त्वरित उत्तर: फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग क्या है?
यदि आपने “forex future trading” खोजा है, तो अधिक सामान्य शब्द फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग या करेंसी फ्यूचर्स ट्रेडिंग है। forex future trading वाक्यांश आमतौर पर ट्रेडिंग करेंसी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का एक खोज रूप (सर्च वेरिएशन) है।
जो ट्रेडर्स “forex future market” खोजते हैं, वे आमतौर पर फॉरेक्स फ्यूचर्स मार्केट की तलाश में होते हैं: वह एक्सचेंज-ट्रेडेड बाजार जहां मानकीकृत करेंसी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट सूचीबद्ध और ट्रेडेड होते हैं। “forex trading future” के लिए खोजें आमतौर पर फ्यूचर्स-आधारित करेंसी ट्रेडिंग की ओर इशारा करती हैं।
हर फॉरेक्स ब्रोकर एक्सचेंज-लिस्टेड फॉरेक्स फ्यूचर्स की पेशकश नहीं करता है। उपलब्धता ब्रोकर, प्लेटफॉर्म, अकाउंट अप्रूवल, कॉन्ट्रैक्ट एक्सेस और क्षेत्राधिकार पर निर्भर करती है।
मुख्य विचार यह है:
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग = मानकीकृत कॉन्ट्रैक्ट नियमों के साथ एक्सचेंज-लिस्टेड करेंसी कॉन्ट्रैक्ट ट्रेडिंग।
मानकीकृत (स्टैंडर्डाइज्ड) का अर्थ सुरक्षित होना नहीं है। इसका अर्थ है कि कॉन्ट्रैक्ट की शर्तें एक्सचेंज द्वारा पूर्व-निर्धारित होती हैं। एक ट्रेडर को पोजीशन में प्रवेश करने से पहले कॉन्ट्रैक्ट साइज, टिक वैल्यू, मार्जिन, एक्सपायरी, सेटलमेंट, लिक्विडिटी और शुल्क को समझना चाहिए।
फॉरेक्स फ्यूचर्स का अर्थ
एक फॉरेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट मुद्रा विनिमय दर या परिभाषित फ्यूचर्स कोटेशन पर आधारित एक मानकीकृत कॉन्ट्रैक्ट है। यह कॉन्ट्रैक्ट एक एक्सचेंज पर ट्रेड किया जाता है और कॉन्ट्रैक्ट साइज, प्राइस मूवमेंट, एक्सपायरी, सेटलमेंट, क्लियरिंग और मार्जिन के लिए परिभाषित नियमों का पालन करता है।
एक लचीले स्पॉट फॉरेक्स ट्रेड के विपरीत, एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट ट्रेडर को कोई भी कस्टम कॉन्ट्रैक्ट साइज या ओपन-एंडेड एक्सपायरी चुनने की अनुमति नहीं देता है। एक्सचेंज कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देशों को परिभाषित करता है, और ट्रेडर चुनता है कि किस सूचीबद्ध कॉन्ट्रैक्ट और कॉन्ट्रैक्ट महीने में ट्रेड करना है।
सरल शब्दों में:
फॉरेक्स फ्यूचर्स का अर्थ = एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाने वाले मानकीकृत करेंसी कॉन्ट्रैक्ट्स, जिनके कॉन्ट्रैक्ट नियम और एक्सपायरी तिथियां तय होती हैं।
वह मानकीकरण ही मुख्य बिंदु है। एक ट्रेडर केवल EUR/USD, GBP/USD, या JPY/USD की दिशा का विश्लेषण नहीं कर रहा होता है। ट्रेडर को ट्रेड किए जा रहे सटीक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को भी समझना आवश्यक है।
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग कैसे काम करती है
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग आमतौर पर इस वर्कफ़्लो का पालन करती है:
- करेंसी फ्यूचर्स उत्पाद चुनें: उदाहरण के लिए, एक यूरो, येन, पाउंड, स्विस फ्रैंक, या ऑस्ट्रेलियाई डॉलर फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट।
- फ्यूचर्स सिंबल जांचें: फ्यूचर्स सिंबल में अक्सर एक प्रोडक्ट कोड के साथ कॉन्ट्रैक्ट माह और वर्ष शामिल होता है। एक प्लेटफॉर्म सरल EUR/USD लेबल के बजाय एक रूट सिंबल और माह/वर्ष कोड दिखा सकता है, इसलिए पुष्टि करें कि आप इच्छित उत्पाद और माह देख रहे हैं।
- कॉन्ट्रैक्ट माह चुनें: फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट एक्सपायर होते हैं, इसलिए महीना मायने रखता है। एक ही मुद्रा पर आधारित दो कॉन्ट्रैक्ट्स की कीमतें अलग-अलग हो सकती हैं यदि वे अलग-अलग महीनों में एक्सपायर होते हैं।
- कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देशों (स्पेसिफिकेशन्स) की जांच करें: कॉन्ट्रैक्ट साइज, टिक साइज, टिक वैल्यू, ट्रेडिंग आवर्स, सेटलमेंट नियम, लागू होने पर फर्स्ट नोटिस डे और अंतिम ट्रेडिंग दिन की समीक्षा करें।
- मार्जिन आवश्यकताओं की जांच करें: प्रवेश करने से पहले आवश्यक इनिशियल और मेंटेनेंस मार्जिन को जानें।
- दिशा चुनें: यदि आप कॉन्ट्रैक्ट की कीमत बढ़ने की उम्मीद करते हैं तो खरीदें (Buy), या यदि आप इसके गिरने की उम्मीद करते हैं तो बेचें (Sell)।
- पोजीशन खोलें: पोजीशन एक फ्यूचर्स ब्रोकर या फ्यूचर्स-अनुमोदित प्लेटफॉर्म के माध्यम से दर्ज की जाती है।
- मार्क-टू-मार्केट की निगरानी करें: फ्यूचर्स लाभ और हानि को सेटलमेंट मूल्य के आधार पर रोजाना जमा (क्रेडिट) या डेबिट किया जा सकता है।
- बंद करें, रोल करें या सेटल करें: एक्सपायरी से पहले, यह तय करें कि ट्रेड को बंद करना है, बाद के कॉन्ट्रैक्ट महीने में रोल करना है, या सेटलमेंट नियमों का पालन तभी करना है जब सेटलमेंट की अनुमति हो और इसे पूरी तरह समझा गया हो।
फॉरेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की संरचना (एनाटॉमी)
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा कॉन्ट्रैक्ट को समझना है। एक फ्यूचर्स चार्ट करेंसी चार्ट जैसा दिख सकता है, लेकिन पोजीशन फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देशों द्वारा नियंत्रित होती है।
| कॉन्ट्रैक्ट का भाग | अर्थ |
|---|---|
| कॉन्ट्रैक्ट | ट्रेड किया जाने वाला सटीक फ्यूचर्स उत्पाद। |
| अंडरलाइंग कोटेशन | मुद्रा विनिमय दर या कॉन्ट्रैक्ट कोटेशन जिस पर फ्यूचर्स उत्पाद आधारित है। |
| कॉन्ट्रैक्ट सिंबल | फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाने वाला प्रोडक्ट कोड और कॉन्ट्रैक्ट माह/वर्ष। |
| कॉन्ट्रैक्ट साइज | एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट द्वारा दर्शाई जाने वाली मुद्रा राशि। |
| टिक साइज | न्यूनतम अनुमत मूल्य परिवर्तन। |
| टिक वैल्यू | एक टिक मूवमेंट का मौद्रिक मूल्य। |
| मार्जिन | पोजीशन को खोलने या बनाए रखने के लिए आवश्यक अकाउंट इक्विटी। |
| एक्सपायरी | कॉन्ट्रैक्ट माह या तिथि जब कॉन्ट्रैक्ट एक्सपायर होता है। |
| फर्स्ट नोटिस डे | कुछ कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए डिलीवरी से संबंधित एक महत्वपूर्ण तिथि, यदि लागू हो। |
| सेटलमेंट | एक्सपायरी पर या उसके पास कॉन्ट्रैक्ट का निपटान कैसे किया जाता है। |
| रोल | एक कॉन्ट्रैक्ट माह को बंद करना और बाद का दूसरा कॉन्ट्रैक्ट माह खोलना। |
यदि कोई ट्रेडर इन वस्तुओं को नहीं समझता है, तो वे ट्रेड को पूरी तरह से नहीं समझते हैं। फॉरेक्स फ्यूचर्स केवल किसी मुद्रा पर बुलिश या बियरिश होने के बारे में नहीं हैं। वे एक विशिष्ट मानकीकृत कॉन्ट्रैक्ट के व्यापार के बारे में हैं।
क्लियरिंग का अर्थ है कि एक्सचेंज क्लियरिंगहाउस एक्सचेंज नियमों के तहत खरीदारों और विक्रेताओं के बीच खड़ा होता है। यह कॉन्ट्रैक्ट प्रक्रिया को मानकीकृत करने में मदद कर सकता है, लेकिन यह लाभदायक ट्रेड की गारंटी नहीं देता है या बाजार के जोखिम को दूर नहीं करता है।
कॉन्ट्रैक्ट साइज, टिक साइज और टिक वैल्यू
कॉन्ट्रैक्ट साइज और टिक वैल्यू फॉरेक्स फ्यूचर्स के केंद्र में हैं। वे ट्रेडर को बताते हैं कि एक कॉन्ट्रैक्ट कितना एक्सपोजर बनाता है और न्यूनतम मूल्य परिवर्तन का क्या मूल्य है।
- कॉन्ट्रैक्ट साइज: एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट द्वारा दर्शाई जाने वाली मुद्रा की राशि।
- टिक साइज: कॉन्ट्रैक्ट द्वारा अनुमत न्यूनतम मूल्य परिवर्तन।
- टिक वैल्यू: एक टिक मूवमेंट का मौद्रिक मूल्य।
एक शैक्षिक उदाहरण के रूप में, एक माइक्रो EUR/USD फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में 12,500 यूरो कॉन्ट्रैक्ट साइज और प्रति कॉन्ट्रैक्ट $1.25 टिक वैल्यू हो सकती है। ट्रेडिंग से पहले हमेशा एक्सचेंज या ब्रोकर प्लेटफॉर्म से वर्तमान विनिर्देशों की पुष्टि करें। यदि $1.25 टिक वैल्यू वाला कॉन्ट्रैक्ट 10 टिक आगे बढ़ता है, तो वह कमीशन, एक्सचेंज फीस, क्लियरिंग फीस, स्लिपेज, प्लेटफॉर्म/डेटा लागत और अन्य लागू लागतों से पहले $12.50 के सकल (ग्रॉस) मूवमेंट के बराबर होगा।
स्टैंडर्ड, मिनी और माइक्रो FX फ्यूचर्स
| कॉन्ट्रैक्ट प्रकार | इसका क्या अर्थ है | जोखिम संबंधी टिप्पणी |
|---|---|---|
| स्टैंडर्ड FX फ्यूचर्स | बड़ा कॉन्ट्रैक्ट साइज और बड़ा टिक-वैल्यू प्रभाव। | एक ही कॉन्ट्रैक्ट से महत्वपूर्ण एक्सपोजर बना सकता है। |
| ई-मिनी / मिनी FX फ्यूचर्स | जहाँ उपलब्ध हो, स्टैंडर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स से छोटा। | फिर भी लीवरेज्ड और मार्जिन तथा एक्सपायरी के अधीन। |
| माइक्रो FX फ्यूचर्स | स्टैंडर्ड FX फ्यूचर्स से छोटा कॉन्ट्रैक्ट साइज। | छोटा आकार टिक-वैल्यू जोखिम, मार्जिन कॉल, एक्सपायरी, दैनिक मार्क-टू-मार्केट, या ट्रेडिंग नुकसान को समाप्त नहीं करता है। |
फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट साइज को स्पॉट फॉरेक्स लॉट साइज से न जोड़ें। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स एक्सचेंज द्वारा मानकीकृत होते हैं, जबकि स्पॉट फॉरेक्स लॉट साइजिंग ब्रोकर या प्लेटफॉर्म पर निर्भर करती है।
संबंधित बुनियादी बातों के लिए, देखें फॉरेक्स में लॉट साइज क्या है और फॉरेक्स में पिप्स की गणना कैसे करें।
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेड का उदाहरण
माइक्रो EUR/USD फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करते हुए एक सरलीकृत शैक्षिक उदाहरण यहां दिया गया है। यह कोई पूर्वानुमान या ट्रेडिंग अनुशंसा नहीं है।
| ट्रेड विवरण | उदाहरण |
|---|---|
| कॉन्ट्रैक्ट | माइक्रो EUR/USD फ्यूचर्स |
| दिशा | बाय / लॉन्ग (Buy / Long) |
| टिक वैल्यू | कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देश के आधार पर $1.25 प्रति टिक |
| पक्ष में मूल्य परिवर्तन | 10 टिक्स |
| सकल अनुकूल मूवमेंट | लागत से पहले 10 × $1.25 = $12.50 |
| यदि मूवमेंट ट्रेडर के खिलाफ है | लागत से पहले -10 × $1.25 = -$12.50 |
| मार्जिन प्रभाव | नुकसान अकाउंट इक्विटी को कम करता है और यदि इक्विटी आवश्यकताओं से नीचे गिरती है तो मार्जिन कार्रवाई शुरू कर सकता है। |
| अंतिम परिणाम | सकल मूवमेंट में से कमीशन, एक्सचेंज फीस, क्लियरिंग फीस, स्लिपेज, बिड/आस्क स्प्रेड, प्लेटफॉर्म/डेटा लागत और अन्य लागू लागतें घटाकर। |
यदि कॉन्ट्रैक्ट पक्ष में 10 टिक आगे बढ़ता है और प्रत्येक टिक की वैल्यू $1.25 है, तो सकल मूवमेंट $12.50 है। यदि वही मूवमेंट पोजीशन के खिलाफ जाता है, तो लागत से पहले सकल मूवमेंट -$12.50 होता है।
सकल (ग्रॉस) मूवमेंट अंतिम खाता परिणाम नहीं है। फ्यूचर्स ट्रेड कमीशन, एक्सचेंज फीस, क्लियरिंग फीस, बिड/आस्क स्प्रेड, स्लिपेज, प्लेटफॉर्म लागत, डेटा लागत, मार्जिन आवश्यकताओं और दैनिक मार्क-टू-मार्केट से प्रभावित हो सकते हैं।
मार्जिन, लीवरेज और दैनिक मार्क-टू-मार्केट
फॉरेक्स फ्यूचर्स लीवरेज्ड उत्पाद हैं। एक ट्रेडर आमतौर पर अग्रिम रूप से कॉन्ट्रैक्ट का पूरा नोशनल वैल्यू नहीं चुकाता है। इसके बजाय, ट्रेडर को मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करना होता है।
नोशनल एक्सपोजर का अर्थ है पूरा कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू जो फ्यूचर्स पोजीशन दर्शाती है। फ्यूचर्स मार्जिन एक परफॉर्मेंस बॉन्ड के रूप में काम करता है, पूरे कॉन्ट्रैक्ट के भुगतान के रूप में नहीं। मार्जिन फ्यूचर्स पोजीशन खोलने या बनाए रखने के लिए आवश्यक राशि है। यह पूरा कॉन्ट्रैक्ट मूल्य नहीं है और न ही कोई विश्वसनीय नुकसान सीमा है।
ब्रोकर के लिक्विडेशन नियम और खाता सुरक्षा अंतिम नुकसान के उपचार को प्रभावित कर सकते हैं, लेकिन ट्रेडर्स को मार्जिन को नुकसान की सीमा नहीं मानना चाहिए।
दैनिक मार्क-टू-मार्केट एक और फ्यूचर्स-विशिष्ट अवधारणा है। इसका मतलब है कि फ्यूचर्स सेटलमेंट मूल्य के आधार पर प्रत्येक ट्रेडिंग दिन में लाभ और हानि खाते में जमा (क्रेडिट) या डेबिट की जा सकती है। पोजीशन बंद करने से पहले एक ट्रेडर खाता इक्विटी खो सकता है क्योंकि दैनिक सेटलमेंट खाते में नकदी ला सकता है या बाहर निकाल सकता है।
| अवधारणा | यह क्यों महत्वपूर्ण है |
|---|---|
| इनिशियल मार्जिन | फ्यूचर्स पोजीशन खोलने के लिए आवश्यक राशि। |
| मेंटेनेंस मार्जिन | पोजीशन को खुला रखने के लिए आवश्यक न्यूनतम इक्विटी स्तर। |
| मार्जिन कॉल | यदि अकाउंट इक्विटी आवश्यक स्तरों से नीचे गिरती है तो हो सकता है। |
| सेटलमेंट मूल्य | दैनिक फ्यूचर्स मूल्य जिसका उपयोग अक्सर मार्क-टू-मार्केट गणना के लिए किया जाता है। |
| मार्क-टू-मार्केट | दैनिक सेटलमेंट प्रक्रिया जो लाभ और हानि को क्रेडिट या डेबिट कर सकती है। |
| लीवरेज | लाभ और हानि को बढ़ा सकता है क्योंकि कॉन्ट्रैक्ट एक्सपोजर मार्जिन डिपॉजिट से बड़ा होता है। |
कम मार्जिन का मतलब कम जोखिम नहीं है। एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट तेजी से पैसा खो सकता है, और नुकसान शुरुआती मार्जिन डिपॉजिट से अधिक हो सकता है। फ्यूचर्स पोजीशन खोलने से पहले ट्रेडर्स को मेंटेनेंस मार्जिन, लिक्विडेशन जोखिम और अकाउंट फंडिंग आवश्यकताओं को समझना चाहिए।
लीवरेज जोखिम के बारे में अधिक जानकारी के लिए, देखें फॉरेक्स के लिए सर्वश्रेष्ठ लीवरेज।
एक्सपायरी, सेटलमेंट और रोलिंग कॉन्ट्रैक्ट्स
एक फॉरेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की एक एक्सपायरी तिथि होती है। इसे एक ही कॉन्ट्रैक्ट महीने में हमेशा के लिए खुला रहने के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया है।
फॉरेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में ट्रेड करने से पहले, जांचें:
- एक्सपायरी डेट: कॉन्ट्रैक्ट कब एक्सपायर होता है।
- फर्स्ट नोटिस डे: डिलीवरी से संबंधित तिथि जो कुछ भौतिक रूप से डिलीवर किए गए कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए महत्वपूर्ण हो सकती है।
- सेटलमेंट विधि: चाहे सेटलमेंट भौतिक (फिजिकल) हो, वित्तीय (कैश) हो, या ब्रोकर के नियमों के अनुसार संभाला गया हो।
- अंतिम ट्रेडिंग दिन: उस कॉन्ट्रैक्ट महीने के लिए ट्रेडिंग कब रुकती है।
- डिलीवरी या सेटलमेंट नीति: क्या ब्रोकर डिलीवरी या सेटलमेंट तक रखने की अनुमति देता है।
- ब्रोकर लिक्विडेशन या क्लोज-ओनली नीति: कुछ ब्रोकर खुदरा ग्राहकों को डिलीवरी तक कुछ कॉन्ट्रैक्ट्स रखने से रोक सकते हैं या प्रमुख तिथियों से पहले लिक्विडेट कर सकते हैं।
- रोल प्लान: एक्सपायरी से पहले पोजीशन को बंद किया जाना चाहिए या बाद के कॉन्ट्रैक्ट महीने में ले जाया जाना चाहिए।
फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को रोल करने का अर्थ है एक्सपायरी के करीब पहुंच रहे कॉन्ट्रैक्ट महीने में पोजीशन को बंद करना और बाद के कॉन्ट्रैक्ट महीने में पोजीशन खोलना। फ्यूचर्स रोलिंग फॉरेक्स स्वैप या ओवरनाइट रोलओवर के समान नहीं है।
रोलिंग में कॉन्ट्रैक्ट महीनों के बीच मूल्य अंतर, अलग तरलता (लिक्विडिटी), बिड/आस्क स्प्रेड, कमीशन, एक्सचेंज फीस और अन्य लेनदेन लागत शामिल हो सकती हैं। रोलिंग यह गारंटी नहीं देती है कि पोजीशन का अर्थशास्त्र बिल्कुल वैसा ही रहेगा।
स्पॉट फॉरेक्स में अलग ओवरनाइट रोलओवर अवधारणा के लिए, देखें फॉरेक्स में स्वैप क्या है।
त्वरित उत्पाद तुलना
यह खंड केवल एक त्वरित अंतर है; यह पृष्ठ फ्यूचर्स मैकेनिक्स पर केंद्रित है। व्यापक बाजार-बनाम-उत्पाद तुलना के लिए, देखें फॉरेक्स बनाम CFD। कॉन्ट्रैक्ट-फॉर-डिफरेंस मैकेनिक्स के लिए, देखें फॉरेक्स CFD ट्रेडिंग।
| उत्पाद | मूल संरचना |
|---|---|
| स्पॉट फॉरेक्स | मानकीकृत फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के बजाय ब्रोकर या प्लेटफॉर्म-आधारित करेंसी-पेयर एक्सपोजर। |
| फॉरेक्स CFD | करेंसी स्वामित्व के बिना करेंसी पेयर को ट्रैक करने वाला ब्रोकर/प्लेटफॉर्म कॉन्ट्रैक्ट। |
| फॉरेक्स फ्यूचर्स | एक्सपायरी, क्लियरिंग, मार्जिन और सेटलमेंट नियमों के साथ एक्सचेंज-लिस्टेड मानकीकृत करेंसी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट। |
यह न मानें कि EUR/USD, GBP/USD, या JPY/USD का अर्थ हर जगह एक ही उत्पाद है। वही करेंसी विचार स्पॉट फॉरेक्स, फॉरेक्स CFD, या करेंसी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के रूप में दिखाई दे सकता है, जिसमें अलग-अलग मार्जिन, लागत, निष्पादन (एक्ज़ीक्यूज़न), एक्सपायरी और सेटलमेंट नियम होते हैं।
ट्रेडर्स फॉरेक्स फ्यूचर्स का उपयोग क्यों करते हैं
फॉरेक्स फ्यूचर्स का उपयोग विभिन्न उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है। दो व्यापक श्रेणियां हेजिंग और सट्टेबाजी (स्पेकुलेशन) हैं।
- हेजिंग: एक व्यवसाय, निवेशक, या संस्थान भविष्य के करेंसी एक्सपोजर को प्रबंधित करने के लिए फॉरेक्स फ्यूचर्स का उपयोग कर सकता है, जैसे कि किसी अन्य मुद्रा में नियोजित भुगतान या कैश फ्लो।
- सट्टेबाजी (स्पेकुलेशन): एक ट्रेडर करेंसी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में अपेक्षित मूल्य परिवर्तन का व्यापार करने के लिए फॉरेक्स फ्यूचर्स का उपयोग कर सकता है।
कुछ ट्रेडर्स एक्सचेंज-लिस्टेड कॉन्ट्रैक्ट नियमों, केंद्रीकृत क्लियरिंग, दृश्यमान कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देशों और एक्सचेंज-आधारित मार्केट डेटा को महत्व देते हैं। ये सुविधाएं फॉरेक्स फ्यूचर्स को जोखिम-मुक्त नहीं बनाती हैं। हेजर्स और स्पेक्युलेटर्स दोनों को अभी भी कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देशों, एक्सपायरी, मार्जिन, लिक्विडिटी, फीस और जोखिम को समझने की आवश्यकता है।
फॉरेक्स फ्यूचर्स की उपलब्धता ब्रोकर या प्लेटफॉर्म पर निर्भर करती है। हर फॉरेक्स ब्रोकर एक्सचेंज-लिस्टेड फ्यूचर्स की पेशकश नहीं करता है, और फ्यूचर्स के लिए आमतौर पर फ्यूचर्स-ट्रेडिंग अप्रूवल की आवश्यकता होती है।
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग से पहले: उत्पाद चेकलिस्ट
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग करने से पहले, उत्पाद विवरण जांचें। इन जांचों को पाँच क्षेत्रों में समूहित करें: कॉन्ट्रैक्ट पहचान, कॉन्ट्रैक्ट अर्थशास्त्र, निष्पादन (एक्ज़ीक्यूज़न), एक्सपायरी, और खाता आवश्यकताएं।
- सटीक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की पुष्टि करें: केवल मुद्रा के नाम पर भरोसा न करें।
- कॉन्ट्रैक्ट सिंबल जांचें: सुनिश्चित करें कि आप सही फ्यूचर्स उत्पाद देख रहे हैं।
- कॉन्ट्रैक्ट माह जांचें: फ्यूचर्स एक्सपायर होते हैं, इसलिए महीना मायने रखता है।
- कॉन्ट्रैक्ट महीनों में लिक्विडिटी की तुलना करें: लिक्विडिटी अक्सर सक्रिय या फ्रंट कॉन्ट्रैक्ट महीने में सबसे मजबूत होती है, जबकि आगे की तारीख वाले कॉन्ट्रैक्ट्स में कम व्यापार हो सकता है।
- कॉन्ट्रैक्ट साइज जांचें: जानें कि एक कॉन्ट्रैक्ट कितना करेंसी एक्सपोजर दर्शाता है।
- टिक साइज और टिक वैल्यू जांचें: जानें कि प्रत्येक न्यूनतम मूल्य परिवर्तन का क्या मूल्य है।
- यह न मानें कि टिक पिप के बराबर है: स्पॉट फॉरेक्स आदत के बजाय फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देश का उपयोग करें।
- मार्जिन आवश्यकता जांचें: इनिशियल और मेंटेनेंस मार्जिन को समझें।
- कुल एक्सपोजर जांचें: मार्जिन डिपॉजिट के पीछे पूरा नोशनल एक्सपोजर जानें।
- ट्रेडिंग घंटे जांचें: जानें कि कॉन्ट्रैक्ट कब ट्रेड करता है और ब्रेक कब होते हैं।
- तरलता, वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट जांचें: कम तरलता वाले बाजार निष्पादन (एक्ज़ीक्यूज़न) जोखिम को बढ़ा सकते हैं।
- कमीशन, एक्सचेंज फीस, क्लियरिंग फीस, डेटा फीस, प्लेटफॉर्म लागत और बिड/आस्क स्प्रेड जांचें: सकल मूवमेंट अंतिम परिणाम नहीं है।
- ऑर्डर प्रकार, स्टॉप व्यवहार और स्लिपेज जोखिम को समझें: निष्पादन अपेक्षित कीमतों से भिन्न हो सकता है।
- एक्सपायरी, अंतिम ट्रेडिंग दिन, और यदि लागू हो तो फर्स्ट नोटिस डे जांचें: कॉन्ट्रैक्ट की मुख्य तिथियों को जानें।
- सेटलमेंट और डिलीवरी नियम जांचें: जानें कि कॉन्ट्रैक्ट कैश-सेटल है, भौतिक रूप से डिलीवर किया गया है, या ब्रोकर नीति द्वारा प्रतिबंधित है।
- पोजीशन सीमाएं या ब्रोकर प्रतिबंध जांचें: कुछ कॉन्ट्रैक्ट्स या खातों में सीमाएं हो सकती हैं।
- अनुमति होने और समझे जाने पर ही तय करें कि बंद करना है, रोल करना है या रखना है: एक्सपायरी नजदीक आने से पहले एक योजना बनाएं।
- अकाउंट अप्रूवल की पुष्टि करें: फ्यूचर्स के लिए आमतौर पर फ्यूचर्स-ट्रेडिंग अप्रूवल की आवश्यकता होती है, न केवल एक बुनियादी फॉरेक्स या CFD खाता।
- फ्यूचर्स जोखिम खुलासे (रिस्क डिस्क्लोजर) पढ़ें: समझें कि फ्यूचर्स लीवरेज्ड हैं और सभी ट्रेडर्स के लिए उपयुक्त नहीं हैं।
करेंसी पेयर या फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पेज पर क्या जांचें
एक स्पॉट पेयर पेज आपको मुद्रा की हलचल को समझने में मदद कर सकता है, लेकिन यह फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट कोट या विनिर्देशों का विकल्प नहीं है। फ्यूचर्स की कीमतें और स्पॉट की कीमतें संबंधित हो सकती हैं, लेकिन वे हमेशा समान नहीं होती हैं क्योंकि फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का अपना महीना, कोटेशन, मूल्य निर्धारण और सेटलमेंट नियम होते हैं।
आप करेंसी-पेयर मूवमेंट की समीक्षा करने के लिए EUR/USD लाइव मूल्य जैसे लाइव पेयर पेज का उपयोग कर सकते हैं, फिर ट्रेडिंग से पहले एक्सचेंज, फ्यूचर्स ब्रोकर, प्लेटफॉर्म या अकाउंट दस्तावेजों के माध्यम से फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देशों की पुष्टि करें।
एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पेज या प्लेटफॉर्म विनिर्देश में कॉन्ट्रैक्ट सिंबल, कॉन्ट्रैक्ट माह, कॉन्ट्रैक्ट साइज, टिक साइज, टिक वैल्यू, ट्रेडिंग आवर्स, मार्जिन, फीस, एक्सपायरी, यदि लागू हो तो फर्स्ट नोटिस डे, अंतिम ट्रेडिंग दिन और सेटलमेंट विवरण दिखाया जाना चाहिए।
फॉरेक्स फ्यूचर्स के साथ सामान्य गलतियाँ
कई फॉरेक्स फ्यूचर्स गलतियाँ फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को एक साधारण स्पॉट फॉरेक्स ट्रेड की तरह मानने से होती हैं। इन त्रुटियों से बचें:
- फॉरेक्स फ्यूचर ट्रेडिंग को साधारण स्पॉट फॉरेक्स ट्रेडिंग की तरह समझना: फॉरेक्स फ्यूचर्स मानकीकृत फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स हैं, लचीले स्पॉट ट्रेड नहीं।
- गलत कॉन्ट्रैक्ट महीने में ट्रेडिंग करना: समान सिंबल अलग-अलग एक्सपायरी महीनों का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं जिनकी कीमतें और लिक्विडिटी अलग-अलग होती हैं।
- कॉन्ट्रैक्ट साइज को नजरअंदाज करना: एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट महत्वपूर्ण करेंसी एक्सपोजर का प्रतिनिधित्व कर सकता है।
- टिक वैल्यू को नजरअंदाज करना: टिक वैल्यू के बिना, ट्रेडर को यह नहीं पता हो सकता है कि प्रत्येक मूल्य परिवर्तन का मूल्य कितना है।
- यह मानना कि फ्यूचर्स टिक स्पॉट फॉरेक्स पिप के समान है: टिक साइज और टिक वैल्यू फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देश से आनी चाहिए।
- यह सोचना कि मार्जिन पूरा ट्रेड वैल्यू है: मार्जिन पोजीशन रखने की एक आवश्यकता है, न कि पूरा कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू या कोई विश्वसनीय नुकसान सीमा।
- दैनिक मार्क-टू-मार्केट को भूल जाना: सेटलमेंट मूल्य के आधार पर फ्यूचर्स लाभ और हानि को रोजाना जमा या डेबिट किया जा सकता है।
- एक्सपायरी को नजरअंदाज करना: फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स एक्सपायर होते हैं, इसलिए टाइमिंग मायने रखती है।
- फर्स्ट नोटिस डे या डिलीवरी नीति को नजरअंदाज करना: अंतिम एक्सपायरी से पहले कुछ कॉन्ट्रैक्ट्स और ब्रोकर्स की मुख्य तिथियां या नीतियां होती हैं।
- फ्यूचर्स रोलिंग को फॉरेक्स स्वैप रोलओवर के साथ भ्रमित करना: फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को रोल करना स्पॉट फॉरेक्स में ओवरनाइट स्वैप से अलग है।
- रोल लागतों को नजरअंदाज करना: रोलिंग में कॉन्ट्रैक्ट महीनों के बीच मूल्य अंतर, स्प्रेड, कमीशन, एक्सचेंज फीस और लिक्विडिटी बदलाव शामिल हो सकते हैं।
- यह मानना कि माइक्रो का मतलब कम जोखिम है: माइक्रो कॉन्ट्रैक्ट्स स्टैंडर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स से छोटे हो सकते हैं, लेकिन वे फिर भी लीवरेज्ड फ्यूचर्स उत्पाद हैं।
- केवल स्पॉट EUR/USD चार्ट पर निर्भर रहना: फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के अपने कोट, कॉन्ट्रैक्ट माह, टिक वैल्यू और सेटलमेंट नियम होते हैं।
- सेटलमेंट को समझे बिना एक्सपायरी के करीब पोजीशन बनाए रखना: यदि गलत समझा जाए तो सेटलमेंट या डिलीवरी नियम गंभीर समस्याएं पैदा कर सकते हैं।
- तरलता और ओपन इंटरेस्ट को नजरअंदाज करना: कम तरलता वाले कॉन्ट्रैक्ट्स में व्यापक स्प्रेड और खराब निष्पादन हो सकता है।
- फ्यूचर्स अकाउंट अप्रूवल के बिना ट्रेडिंग करना: फ्यूचर्स के लिए आमतौर पर विशिष्ट अकाउंट अप्रूवल और जोखिम खुलासे की आवश्यकता होती है।
- यह मानना कि स्पॉट फॉरेक्स, फॉरेक्स CFDs और फॉरेक्स फ्यूचर्स एक ही हैं: वे संबंधित मुद्रा हलचल को ट्रैक कर सकते हैं लेकिन विभिन्न उत्पाद संरचनाओं का उपयोग करते हैं।
त्वरित पुनरावलोकन: फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग का अर्थ है मुद्रा विनिमय दरों पर आधारित मानकीकृत एक्सचेंज-लिस्टेड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का व्यापार करना। पेशेवर वाक्यांश आमतौर पर फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग या करेंसी फ्यूचर्स ट्रेडिंग होता है, भले ही कुछ ट्रेडर्स फॉरेक्स फ्यूचर ट्रेडिंग खोजते हों।
प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट का एक कॉन्ट्रैक्ट साइज, टिक साइज, टिक वैल्यू, मार्जिन आवश्यकता, एक्सपायरी डेट, सेटलमेंट नियम और कॉन्ट्रैक्ट-मंथ लॉजिक होता है। एक ट्रेडर को न केवल करेंसी की दिशा, बल्कि कॉन्ट्रैक्ट को भी समझना चाहिए।
फ्यूचर्स की कीमतें और स्पॉट की कीमतें संबंधित हो सकती हैं लेकिन समान नहीं होती हैं। टिक वैल्यू पिप वैल्यू के समान नहीं होती है जब तक कि कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देश ऐसा न कहे। मार्जिन पूर्ण कॉन्ट्रैक्ट मूल्य या विश्वसनीय नुकसान सीमा के समान नहीं है। फ्यूचर्स लीवरेज्ड होते हैं, रोजाना मार्क-टू-मार्केट किए जा सकते हैं, और शुरुआती मार्जिन जमा से अधिक नुकसान पैदा कर सकते हैं।
फॉरेक्स फ्यूचर्स में ट्रेड करने से पहले, सटीक कॉन्ट्रैक्ट, सिंबल, कॉन्ट्रैक्ट माह, कॉन्ट्रैक्ट साइज, टिक वैल्यू, मार्जिन, कुल एक्सपोजर, ट्रेडिंग आवर्स, लिक्विडिटी, फीस, एक्सपायरी, यदि लागू हो तो फर्स्ट नोटिस डे, सेटलमेंट, रोल प्लान, अकाउंट अप्रूवल और जोखिम खुलासे की जांच करें।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग क्या है?
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग का अर्थ है मुद्रा विनिमय दरों पर आधारित मानकीकृत एक्सचेंज-लिस्टेड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स खरीदना या बेचना। प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट के परिभाषित विनिर्देश (स्पेसिफिकेशन) होते हैं जैसे कॉन्ट्रैक्ट साइज, टिक साइज, टिक वैल्यू, मार्जिन आवश्यकता, एक्सपायरी डेट और सेटलमेंट नियम।
क्या फॉरेक्स फ्यूचर ट्रेडिंग और फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग एक ही हैं?
हाँ। व्याकरण की दृष्टि से सही शब्द आमतौर पर फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग या करेंसी फ्यूचर्स ट्रेडिंग है। लोग फॉरेक्स फ्यूचर ट्रेडिंग सर्च कर सकते हैं, लेकिन बाजार सामान्यतः मानकीकृत करेंसी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को संदर्भित करता है।
फॉरेक्स फ्यूचर्स मार्केट क्या है?
फॉरेक्स फ्यूचर्स मार्केट वह एक्सचेंज-ट्रेडेड बाजार है जहां मानकीकृत करेंसी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट सूचीबद्ध होते हैं और एक्सचेंज तथा क्लियरिंग नियमों के तहत ट्रेड किए जाते हैं।
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग कैसे काम करती है?
फॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग एक करेंसी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट चुनने, कॉन्ट्रैक्ट महीना चुनने, लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन खोलने, मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने और बाद में कॉन्ट्रैक्ट के नियमों के अनुसार पोजीशन को बंद करने, रोल करने या सेटल करने के द्वारा काम करती है।
क्या फॉरेक्स फ्यूचर्स एक्सचेंज-ट्रेडेड होते हैं?
हाँ। फॉरेक्स फ्यूचर्स एक्सचेंज-लिस्टेड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स हैं। यह कई स्पॉट फॉरेक्स या फॉरेक्स CFD उत्पादों से अलग है, जिनका व्यापार ब्रोकर या ओवर-द-काउंटर (OTC) संरचनाओं के माध्यम से किया जा सकता है।
फॉरेक्स फ्यूचर्स में कॉन्ट्रैक्ट साइज क्या है?
कॉन्ट्रैक्ट साइज एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट द्वारा दर्शाई गई मुद्रा की राशि है। स्टैंडर्ड, मिनी और माइक्रो कॉन्ट्रैक्ट्स के अलग-अलग कॉन्ट्रैक्ट साइज हो सकते हैं, इसलिए ट्रेडर्स को ट्रेडिंग से पहले हमेशा वर्तमान कॉन्ट्रैक्ट स्पेसिफिकेशन की जांच करनी चाहिए।
फॉरेक्स फ्यूचर्स में टिक वैल्यू क्या है?
टिक वैल्यू एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में न्यूनतम अनुमत मूल्य परिवर्तन (स्मॉलेस्ट अलाउड प्राइस मूवमेंट) का मौद्रिक मूल्य है। यदि किसी कॉन्ट्रैक्ट की टिक वैल्यू $1.25 है और वह 10 टिक आगे बढ़ता है, तो लागत से पहले सकल (ग्रॉस) मूवमेंट $12.50 होता है।
टिक और पिप में क्या अंतर है?
टिक एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट द्वारा परिभाषित न्यूनतम मूल्य परिवर्तन है। पिप एक सामान्य स्पॉट फॉरेक्स मूल्य परिवर्तन शब्द है। वे संबंधित अवधारणाएं हैं, लेकिन वे हमेशा समान नहीं होती हैं, इसलिए ट्रेडर्स को फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देशों की जांच करनी चाहिए।
फॉरेक्स फ्यूचर्स में मार्जिन क्या है?
फॉरेक्स फ्यूचर्स में मार्जिन फ्यूचर्स पोजीशन खोलने या बनाए रखने के लिए आवश्यक अकाउंट इक्विटी है। फ्यूचर्स मार्जिन एक परफॉर्मेंस बॉन्ड की तरह काम करता है; यह पूरे कॉन्ट्रैक्ट का मूल्य नहीं है और न ही यह कोई विश्वसनीय नुकसान सीमा है।
क्या फॉरेक्स फ्यूचर्स एक्सपायर होते हैं?
हाँ। फॉरेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स की एक्सपायरी तिथियां होती हैं। जो ट्रेडर्स एक्सपायरी तक पोजीशन नहीं रखना चाहते हैं, उन्हें आमतौर पर एक्सपायरी से पहले पोजीशन बंद करनी होती है या बाद के कॉन्ट्रैक्ट महीने में रोल करनी होती है।
फॉरेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को रोल करने का क्या अर्थ है?
फॉरेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को रोल करने का अर्थ है एक्सपायरी के करीब पहुंच रहे कॉन्ट्रैक्ट महीने में पोजीशन को बंद करना और बाद के कॉन्ट्रैक्ट महीने में पोजीशन खोलना। रोलिंग में कॉन्ट्रैक्ट महीनों के बीच मूल्य अंतर और अतिरिक्त लेनदेन लागत शामिल हो सकती है।
क्या फॉरेक्स फ्यूचर्स और स्पॉट फॉरेक्स एक ही हैं?
नहीं। स्पॉट फॉरेक्स आमतौर पर ब्रोकर या प्लेटफॉर्म-आधारित करेंसी-पेयर एक्सपोजर है, जबकि फॉरेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट साइज, एक्सपायरी, मार्जिन, सेटलमेंट और क्लियरिंग नियमों के साथ मानकीकृत एक्सचेंज-लिस्टेड कॉन्ट्रैक्ट्स हैं।
क्या फॉरेक्स फ्यूचर्स जोखिम भरे हैं?
हाँ। फॉरेक्स फ्यूचर्स जोखिम भरे हैं क्योंकि वे लीवरेज्ड होते हैं, तेजी से बदल सकते हैं, मार्जिन की आवश्यकता होती है, रोजाना मार्क-टू-मार्केट किए जा सकते हैं, उनकी एक्सपायरी तिथियां होती हैं, और वे शुरुआती मार्जिन डिपॉजिट से अधिक नुकसान पहुंचा सकते हैं।
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