Forex vs CFD : Le Forex est-il un CFD ou un produit différent ?

Réponse rapide : Qu'est-ce que le trading Forex et CFD ?

La manière la plus simple de comprendre le trading de Forex et de CFD est la suivante :

Le Forex décrit le marché ou la classe d'actifs. Le CFD décrit la structure du contrat.

Si vous avez cherché « le Forex est-il un CFD ? », la réponse directe est : non, le Forex en soi n'est pas un CFD. Le Forex est le marché des devises. Un CFD sur Forex est un contrat qui donne une exposition à une paire de devises sans donner la propriété des devises sous-jacentes.

Dans une comparaison Forex vs CFD, rappelez-vous que le Forex est le marché et que les CFD sont des contrats financiers. Un CFD peut suivre le Forex, des actions, des indices, des matières premières et d'autres marchés lorsqu'ils sont disponibles.

L'actif sous-jacent est le marché ou l'instrument sur lequel le prix du CFD est basé. Pour un CFD sur Forex, le marché sous-jacent est la paire de devises. Pour un CFD sur action, le marché sous-jacent est le cours de l'action.

Le Forex est-il un CFD ?

Non. Le Forex n'est pas automatiquement un CFD. Le Forex est le marché mondial d'échange et de spéculation sur les paires de devises telles que EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY et AUD/USD. Un CFD est un contrat dérivé qui permet aux traders de spéculer sur les variations de prix sans posséder l'actif sous-jacent.

Vous pouvez trader le Forex via des CFD auprès de certains courtiers, mais cela ne signifie pas que tout le trading Forex est du trading de CFD. La structure exacte dépend du courtier, du produit, du type de compte, de la classification du client et de la juridiction.

Par exemple, EUR/USD peut être proposé en tant que CFD sur Forex sur une plateforme, en tant qu'exposition au Forex au comptant sur une autre plateforme, ou en tant que contrat à terme sur devises via un produit négocié en bourse. Le nom de la paire peut être le même, mais le contrat peut être différent.

Le trading Forex et le trading de CFD sont-ils identiques ?

Le trading Forex et le trading de CFD peuvent se chevaucher, mais ils ne sont pas la même chose. Le Forex décrit le marché négocié. Le CFD décrit le contrat utilisé pour trader les mouvements de prix.

• Trading Forex : Trading sur les mouvements de prix des paires de devises.
• Trading de CFD : Trading d'un contrat pour la différence basé sur un marché sous-jacent.
• Trading de CFD sur Forex : Trading d'un CFD dont le marché sous-jacent est une paire de devises.

Ainsi, le trading CFD vs Forex est en réalité une comparaison entre une structure contractuelle et un marché de devises. La meilleure question n'est pas seulement de savoir si le produit s'appelle Forex ou CFD. La meilleure question est : quel produit exact tradez-vous ?

Forex vs CFD : La différence fondamentale

La différence entre le Forex et le CFD est que le Forex est le marché des devises, tandis qu'un CFD est un contrat utilisé pour spéculer sur les mouvements de prix.

• Forex décrit le marché : paires de devises.
• CFD décrit l'instrument : un contrat pour la différence.
• CFD sur Forex décrit le chevauchement : un CFD qui suit une paire de devises.

C'est pourquoi l'expression « Forex et CFD » peut porter à confusion. Le Forex vous indique la classe d'actifs. Le CFD vous indique la structure du produit.

Comparaison : Forex, CFD sur Forex et autres CFD

Le Forex, les CFD sur Forex et les CFD non-Forex peuvent sembler similaires sur une plateforme de trading car chacun peut afficher des graphiques de prix, des boutons d'achat et de vente, du levier, de la marge et des spreads. Mais ce ne sont pas des produits identiques.

Forex vs CFD sur Forex

CFD sur Forex vs autres CFD

Ne supposez pas que le même symbole désigne le même produit partout. Un trader peut voir EUR/USD sur deux plateformes, mais un produit peut être du Forex au comptant, un autre un CFD sur Forex et un autre un contrat à terme.

Comment fonctionnent les CFD sur Forex

Un CFD sur Forex est un contrat qui suit le mouvement de prix d'une paire de devises. Le trader ne prend pas livraison des devises sous-jacentes. Au lieu de cela, le profit ou la perte dépend de la variation du prix du CFD entre l'ouverture et la fermeture de la position.

Par exemple, un trader qui achète un CFD EUR/USD spécule sur la hausse de EUR/USD. Si EUR/USD augmente après l'entrée, la position CFD peut réaliser un gain avant les coûts. Si EUR/USD baisse, la position CFD peut enregistrer une perte. Le spread signifie que la position peut commencer avec un léger coût immédiatement après l'entrée.

Un CFD sur Forex peut suivre de près le cours de la paire de devises sous-jacente, mais il s'agit toujours d'un contrat proposé selon les conditions spécifiques du courtier. Comme les conditions des produits peuvent différer, utilisez la liste de contrôle ci-dessous avant de passer un trade sur CFD Forex.

Pour les bases sur les pips et les tailles de lots, consultez comment calculer les pips sur le Forex et qu'est-ce que la taille de lot sur le Forex.

Propriété et coûts dans le Forex et les CFD

Possédez-vous la devise lorsque vous tradez des CFD sur Forex ?

Non. Avec les CFD sur Forex, vous ne recevez pas d'euros, de dollars, de yens, de livres sterling ou d'autres devises sur votre compte. Vous spéculez sur le mouvement de prix de la paire de devises via un contrat.

Même lorsque vous tradez une paire de devises, le solde de votre compte n'est pas automatiquement converti dans la devise de base. Une position sur CFD Forex peut afficher des gains ou des pertes dans la devise de votre compte, mais cela ne signifie pas que vous possédez la devise de base ou la devise de contrepartie.

Pour une paire telle que EUR/USD :

• EUR est la devise de base.
• USD est la devise de contrepartie (ou de cotation).
• Le mouvement du cours indique combien de dollars américains vaut un euro.
• Le profit, la perte, la valeur du pip, la conversion et le traitement de la marge dépendent des spécifications du produit et de la configuration du compte.

Pour les bases sur les positions d'achat et de vente, consultez positions acheteuse et vendeuse sur le Forex.

Coûts : spread, commission, swap et financement nocturne

Le Forex et les CFD peuvent tous deux entraîner des frais de trading. Les coûts exacts dépendent du courtier, du type de compte, du produit, de la taille de la position, du marché et de la durée de détention.

Le spread n'est pas la même chose que le swap. Le spread affecte généralement l'entrée et la sortie via la différence entre le prix Bid et le prix Ask. Le swap, le rollover ou le financement nocturne peuvent s'appliquer lorsqu'une position reste ouverte pendant la nuit.

Les frais de financement nocturne peuvent s'accumuler, ce qui peut rendre les positions CFD avec effet de levier coûteuses à conserver sur de longues périodes. Comparer une seule ligne de coût peut être trompeur, car les produits Forex et CFD peuvent utiliser des modèles de coûts différents.

Pour les bases du spread, voir prix Bid et Ask sur le Forex. Pour les bases des coûts nocturnes, voir qu'est-ce que le swap sur le Forex.

Avant de trader des CFD sur Forex : Liste de contrôle des produits

Avant de trader un CFD sur Forex ou de comparer le Forex et les CFD, vérifiez les détails du produit. La même paire de devises peut se comporter différemment selon la structure du contrat et les règles du courtier.

1. Confirmer le type de produit : S'agit-il de Forex au comptant, de CFD sur Forex, de futures ou d'un autre produit ?
2. Vérifier la taille du contrat : Quelle est l'exposition représentée par un contrat ou un lot ?
3. Vérifier la taille minimale du lot : Quelle est la plus petite position négociable ?
4. Calculer la valeur du pip : Quel est l'impact d'un mouvement d'un pip sur le compte ?
5. Vérifier la devise de cotation et la devise du compte : Comment le profit, la perte, la valeur du pip et la conversion seront-ils gérés ?
6. Vérifier la marge et le levier : Quelle est la marge requise et quelle exposition le trade crée-t-il ?
7. Vérifier le spread et la commission : Quels coûts de transaction s'appliquent ?
8. Vérifier le swap ou le financement nocturne : Que se passe-t-il si la position est conservée pendant la nuit ?
9. Vérifier les heures de trading : Quand l'instrument peut-il être négocié ?
10. Vérifier la liquidité, le glissement (slippage) et le risque de gap : Le prix d'exécution pourrait-il différer du prix attendu ?
11. Vérifier les conditions d'exécution et de contrepartie : Quelles règles s'appliquent à l'exécution, à la tarification, à la gestion des ordres et aux litiges ?
12. Vérifier les protections : La protection contre les soldes négatifs, la clôture automatique de marge ou toute autre protection au détail s'applique-t-elle ?
13. Vérifier la juridiction : Ce produit est-il disponible et réglementé là où vous tradez ?

Ce qu'il faut vérifier sur une page de paire de devises

Lorsqu'elle est disponible, une page de paire utile doit aider les traders à revoir le Bid/Ask en direct, le spread, la valeur du pip, la taille de lot, l'exigence de marge, le swap acheteur, le swap vendeur, les heures de trading et les spécifications de contrat avant de trader. Ne vous fiez pas uniquement au nom de la paire ; utilisez le tableau des spécifications du produit ou les détails de la plateforme pour confirmer le produit exact que vous tradez.

Vous pouvez utiliser une page de paire en direct telle que prix en direct EUR/USD pour consulter les mouvements de prix en direct et les informations sur la paire, puis confirmer les spécifications du contrat dans la plateforme de trading ou les documents de votre compte avant de placer un trade.

Effet de levier, marge et risque lié aux CFD

Le trading sur Forex et CFD utilise souvent un effet de levier. Le levier peut permettre d'ouvrir une position plus importante avec un dépôt de marge plus faible, mais il amplifie également l'effet des variations de prix sur le compte.

Dans certaines régions, les régulateurs restreignent l'effet de levier sur les CFD pour les particuliers et exigent des protections telles que des règles de clôture de marge, des avertissements sur les risques standardisés ou une protection contre les soldes négatifs. Les règles exactes dépendent de la juridiction, de l'entité du courtier, du type de produit, du type de compte et de la classification du client.

Une marge plus faible ne signifie pas un risque plus faible. Une position peut toujours perdre de l'argent sur la base de l'exposition totale, et non pas seulement de la marge requise pour l'ouvrir.

Ne supposez pas qu'un produit CFD disponible via une entité de courtier est disponible sous une autre entité. Un groupe de courtage peut exploiter différentes entités avec des règles, des autorisations de produits, des limites de levier, des avertissements et des protections différents.

Avant de trader du Forex et des CFD, vérifiez si les CFD sont autorisés dans votre pays, avec quelle entité de courtier vous tradez, si vous êtes classé comme client détail ou professionnel, quelles limites de levier s'appliquent, si la protection contre les soldes négatifs s'applique, quelles sont les règles de clôture de marge et si le produit est du Forex au comptant, un CFD sur Forex, des futures ou une autre structure.

Pour plus de détails, consultez le meilleur effet de levier pour le Forex.

Comment comparer les produits Forex et CFD

Ni le Forex ni les CFD ne sont automatiquement meilleurs. Le meilleur choix dépend de l'objectif du trader, de la disponibilité du produit, des coûts, de la tolérance au risque, de l'accès à la plateforme, des règles du compte et de la compréhension des spécifications du contrat par le trader.

Le tableau ci-dessous est un cadre de comparaison de produits, pas une recommandation.

Si vous souhaitez la propriété directe d'un actif, les CFD ne sont généralement pas la bonne structure. Si vous cherchez une exposition à court terme avec effet de levier sur les variations de prix, les CFD peuvent être une structure possible, selon les règles locales et les conditions du courtier.

Erreurs courantes lors de la comparaison du Forex et des CFD

De nombreuses erreurs de débutants proviennent du fait de traiter le Forex, les CFD sur Forex et les autres CFD comme s'il s'agissait du même produit. Évitez ces erreurs :

• Supposer que le Forex est toujours un CFD : Le Forex est le marché des devises ; le CFD est une structure de contrat possible.
• Supposer que les CFD constituent un marché unique : Les CFD peuvent suivre le Forex, les actions, les indices, les matières premières et d'autres marchés lorsqu'ils sont disponibles.
• Supposer qu'un CFD donne la propriété de l'actif sous-jacent : Les CFD sur Forex et autres CFD offrent généralement une exposition aux prix, pas la propriété.
• Supposer que le même symbole EUR/USD a la même marge et les mêmes coûts partout : Le nom de la paire peut être le même alors que les conditions contractuelles diffèrent.
• Ignorer la juridiction : La disponibilité des CFD, l'effet de levier et les protections varient selon le pays et l'entité du courtier.
• Ignorer les spécifications du produit : La même paire peut avoir une taille de contrat, une marge, des frais et des règles d'exécution différents sur des plateformes différentes.
• Penser qu'une marge plus faible signifie un risque plus faible : Une marge plus faible rend la position plus facile à ouvrir, mais les pertes sont basées sur l'exposition globale et les mouvements de prix.
• Ignorer le financement nocturne : Les frais de détention peuvent s'accumuler, en particulier pour les positions CFD conservées sur plusieurs jours.
• Ne comparer qu'une seule ligne de coût : Le coût total peut inclure le spread, la commission, le swap, la conversion, le glissement et les frais spécifiques au produit.
• Utiliser trop d'effet de levier : Le Forex et les CFD peuvent tous deux amplifier les pertes lorsque la taille de la position est trop importante.
• Sauter l'entraînement en démo avant de comprendre le contrat : Les débutants doivent comprendre la taille du contrat, la marge, la valeur du pip et les coûts avant de risquer des fonds réels.

Récapitulatif rapide : Trading Forex et CFD

Le Forex est le marché ; le CFD est la structure du contrat. Le trading Forex et le trading de CFD peuvent se recouper lorsqu'un courtier propose des CFD sur Forex, mais le Forex n'est pas automatiquement un CFD. Le Forex peut également être proposé via d'autres structures selon le courtier et la juridiction.

Un CFD sur Forex suit les variations de prix d'une paire de devises sans donner la propriété des devises sous-jacentes. Il peut impliquer du spread, de la commission, de l'effet de levier, de la marge, du swap, du financement nocturne, du glissement, un risque de gap et des règles spécifiques au produit.

Avant de trader des CFD sur Forex, vérifiez le type de produit, la taille du contrat, la taille du lot, la valeur du pip, la devise de cotation, la devise du compte, la marge, le spread, le swap, les heures de trading, les conditions d'exécution, la juridiction et les protections du compte.