Что такое кредитное плечо в торговле на Форекс? Маржа, соотношения и риск

Краткий ответ: Что такое кредитное плечо в торговле на Форекс?

Новички часто неправильно понимают кредитное плечо. Это не бесплатная покупательная способность и не короткий путь к более безопасной торговле. Это способ получить доступ к более крупному объему рыночной позиции с меньшей требуемой маржой. Реальное влияние на аккаунт оказывают размер позиции, стоимость пункта, движение цены, спред, проскальзывание и контроль рисков.

Что такое кредитное плечо на Форекс: Разбор понятия

Кредитное плечо на Форекс означает использование маржи для управления позицией, объем которой превышает сумму денег, необходимую для ее открытия. Его часто описывают как управление предоставленным брокером объемом позиции с помощью маржи, но главный вывод для новичка прост: трейдер получает доступ к позиции большего размера, чем мог бы позволить один лишь маржинальный депозит.

Например, если трейдер контролирует позицию в $50 000 с помощью $1 000 требуемой маржи, соотношение кредитного плеча составляет 50:1. Трейдер не платит все $50 000 авансом, но позиция по-прежнему ведет себя как рыночный объем в $50 000.

Вот почему к пониманию кредитного плеча на Форекс нужно подходить очень внимательно. Небольшое движение цены может оказать существенное влияние на аккаунт, если размер позиции велик. Кредитное плечо может увеличить возможности, но оно также может увеличить скорость и размер убытков.

Кредитное плечо на Форекс: Коротко о главном

В этой таблице обобщены ключевые концепции кредитного плеча, которые новички должны усвоить перед использованием маржи или открытием более крупных позиций.

Как работает кредитное плечо на Форекс?

Кредитное плечо на Форекс работает путем уменьшения суммы маржи, необходимой для открытия позиции, по сравнению с полной номинальной стоимостью этой позиции. Сделка по-прежнему изменяется в цене исходя из полного размера позиции, а не только суммы маржи.

Если два трейдера открывают позицию одинакового размера, изменение настроек кредитного плеча может изменить требуемую маржу, но движение цены для этой позиции останется абсолютно одинаковым.

1. Выберите валютную пару: Например, EUR/USD или GBP/USD.
2. Выберите размер позиции: Размер лота определяет, насколько крупной является сделка.
3. Проверьте маржинальное требование: Требуемая маржа зависит от кредитного плеча и правил платформы.
4. Оцените стоимость пункта: В более крупных позициях каждое движение пункта стоит дороже.
5. Проверьте спред и издержки на исполнение: Спред и проскальзывание могут повлиять на конечный результат.
6. Контролируйте риск: Используйте размер позиции и расстояние до стоп-лосса, которые соответствуют лимиту риска вашего аккаунта.

Подробнее о размере позиции см. в статье что такое размер лота на Форекс. О механике спреда см. цены Bid и Ask на Форекс.

Кредитное плечо и маржа на Форекс: Формула и примеры

Используйте этот раздел, чтобы оценить, сколько маржи может потребоваться для позиции с кредитным плечом и как рассчитать соотношение плеча на основе объема позиции и требуемой маржи.

Кредитное плечо и маржа связаны, но это не одно и то же. Кредитное плечо описывает соотношение между объемом позиции и требуемой маржой. Маржа — это сумма средств, необходимая для открытия или поддержания позиции с кредитным плечом.

• Кредитное плечо: Соотношение, показывающее, какой объем позиции можно контролировать по отношению к марже.
• Маржа: Требуемый депозит или средства аккаунта, необходимые для открытия или поддержания позиции.
• Объем позиции: Приблизительная рыночная стоимость сделки, а не сумма наличных, внесенная авансом.
• Риск: Возможный убыток из-за движения цены, размера позиции, спреда, проскальзывания и управления сделкой.

Новички часто путают маржу и кредитное плечо на Форекс, потому что они описывают одну и ту же сделку с разных сторон: маржа — это требуемый депозит, а кредитное плечо — это соотношение объемов.

Например, если трейдер открывает позицию на $50 000 с плечом 50:1, упрощенная требуемая маржа составит $50 000 ÷ 50 = $1 000. Тот же результат можно получить так: $50 000 × 2% = $1 000. Соотношение плеча также можно проверить: $50 000 ÷ $1 000 = 50:1.

Эта таблица показывает, почему кредитное плечо меняет требуемую маржу, а не размер рыночного движения. Более низкие маржинальные требования могут облегчить открытие позиции, но позиция по-прежнему сохраняет свой рыночный объем.

Что такое соотношение кредитного плеча на Форекс?

Соотношение кредитного плеча сравнивает размер рыночной позиции с суммой маржи, необходимой для открытия или управления этой позицией. Например, кредитное плечо 50:1 означает, что каждый $1 требуемой маржи может контролировать около $50 объема позиции в упрощенном примере.

Обратная связь проста: маржинальный процент приблизительно равен 1, разделенной на соотношение кредитного плеча.

Максимальное кредитное плечо против реального

Максимальное или доступное кредитное плечо и реальное или используемое кредитное плечо — это не одно и то же. Понимание этого различия — один из важнейших пробелов во многих объяснениях для новичков.

• Доступное или максимальное кредитное плечо: Наивысшее соотношение кредитного плеча, доступное для аккаунта или инструмента.
• Используемое или реальное кредитное плечо: Фактически используемый объем позиций по сравнению со средствами (эквити) аккаунта трейдера.

Например, аккаунт может предлагать максимальное кредитное плечо 100:1. Это не означает, что трейдер всегда использует плечо 100:1. Если трейдер открывает небольшую позицию по отношению к средствам на аккаунте, реальное кредитное плечо может быть значительно ниже.

На практике сложите приблизительный объем всех открытых сделок, а затем разделите это число на средства (эквити) аккаунта.

Реальное кредитное плечо — это упрощенный показатель для планирования. Оно не заменяет расчеты уровня маржи, занятой маржи, свободной маржи или стоп-аута на платформе.

В некоторых регионах максимальное кредитное плечо для розничных клиентов ограничено законодательно. Вот почему два трейдера из разных стран могут видеть разное максимальное кредитное плечо для одного и того же продукта на Форекс.

Кредитное плечо, размер лота и стоимость пункта

Кредитное плечо часто винят в убытках, но более точное объяснение таково: кредитное плечо дает доступ к объему позиции, тогда как размер лота определяет сам размер позиции. В свою очередь, размер позиции влияет на стоимость пункта.

Кредитное плечо само по себе не меняет стоимость пункта. Лот 0.10 и лот 1.00 не имеют одинаковую стоимость пункта только из-за изменения настроек кредитного плеча. Именно размер позиции меняет денежное значение каждого пункта. О стороне размера позиции см. что такое размер лота на Форекс.

Например, если позиция стоит около $5 за пункт, а расстояние до стоп-лосса составляет 50 пунктов, ориентировочный риск от движения цены составит около $250 до учета издержек.

Спред также может повлиять на конечный результат, поскольку он меняет стоимость входа в сделку и выхода из нее. Чтобы сначала изучить движение пунктов, прочитайте статью что такое пункт (Pip) в торговле на Форекс.

Практический пример: Кредитное плечо 50:1 на Форекс

Представьте, что трейдер открывает позицию около $50 000 с использованием кредитного плеча 50:1. В учебных целях рассматривайте это как упрощенный пример позиции среднего размера. Точный объем позиции и стоимость пункта зависят от валютной пары, размера лота, валюты аккаунта и настроек платформы.

Во многих упрощенных примерах с котировкой в USD позиция такого размера может иллюстрироваться со стоимостью пункта около $5, однако фактическая стоимость пункта зависит от пары, размера лота, валюты аккаунта и настроек платформы.

• Объем позиции: Около $50 000
• Соотношение кредитного плеча: 50:1
• Прибл. маржинальное требование: 2%
• Требуемая маржа: $50 000 × 2% = около $1 000
• Пример возможной стоимости пункта: Около $5 за пункт
• Движение на 50 пунктов: $5 за пункт × 50 пунктов = около $250 до учета спреда, проскальзывания, свопа или других издержек

Этот пример показывает, почему маржа не равна риску. Для позиции в этом упрощенном примере может потребоваться около $1 000 маржи, но влияние на аккаунт вызывают размер позиции, стоимость пункта, движение цены и условия исполнения.

Как использовать кредитное плечо на Форекс начинающему трейдеру

Не существует единого соотношения кредитного плеча, которое было бы автоматически безопасным для каждого новичка. Более низкий уровень реального кредитного плеча обычно проще контролировать, но главный вопрос заключается не в том, какое плечо доступно. Главный вопрос — соответствуют ли размер позиции, стоимость пункта и расстояние до стоп-лосса лимиту риска вашего аккаунта.

При обучении новичков меньший размер позиций и более низкое реальное кредитное плечо обычно проще понять и контролировать в процессе учебы. Торговля на Форекс с кредитным плечом должна начинаться с планирования риска, а не с максимального доступного коэффициента.

Например, два трейдера могут иметь доступ к кредитному плечу 100:1. Один трейдер может использовать небольшую позицию и низкое реальное кредитное плечо. Другой трейдер может использовать ту же настройку аккаунта для открытия позиции, слишком крупной для его счета. Доступное кредитное плечо одинаковое, но управление рисками кардинально отличается.

Перед открытием сделки с кредитным плечом трейдер должен уметь ответить на эти семь вопросов:

• Средства (эквити) аккаунта: Какое значение баланса счета используется для оценки объема позиций?
• Объем позиции: Какая приблизительная рыночная стоимость находится под управлением?
• Требуемая маржа: Сколько маржи может потребоваться для открытия или поддержания позиции?
• Стоимость пункта: Какова предполагаемая денежная стоимость каждого пункта?
• Пункты стоп-лосса: Насколько удален запланированный выход, если сделка окажется ошибочной?
• Денежный риск: Сколько можно потерять, если сделка дойдет до этого стоп-лосса?
• Реальное кредитное плечо: Насколько велик общий объем открытых позиций по сравнению со средствами аккаунта?

Шаблон торгового плана для Форекс поможет организовать лимиты кредитного плеча, лимиты рисков, правила определения размера позиций и привычки анализа перед началом реальной торговли.

Что такое Маржин-колл (Margin Call) на Форекс?

Маржин-колл может произойти, когда средства (эквити) аккаунта падают слишком низко по сравнению с маржой, необходимой для поддержания открытых позиций. В зависимости от платформы и правил аккаунта трейдеру может потребоваться пополнить счет, уменьшить объем позиций или столкнуться с автоматическим закрытием позиций.

Основная цепочка проста: убытки снижают средства (эквити), уменьшение средств снижает свободную маржу, снижение свободной маржи падает уровень маржи, а низкий уровень маржи повышает риск маржин-колла или стоп-аута в зависимости от правил платформы.

Маржин-коллы обычно связаны с комбинацией убыточных сделок, завышенных размеров позиций, высокого кредитного плеча, низкого баланса средств и плохого контроля рисков. Трейдер, открывающий слишком большой объем позиций относительно своего счета, может оставить себе слишком мало запаса для обычного движения рынка.

Распространенные ошибки новичков при использовании кредитного плеча на Форекс

Многие ошибки, связанные с кредитным плечом, возникают из-за восприятия плеча как покупательной способности, а не как объема позиций. Новичкам следует опасаться следующих проблем:

• Использование максимально доступного кредитного плеча: Максимально допустимый коэффициент не является рекомендуемым размером для торговли.
• Путаница между кредитным плечом и контролем рисков: Кредитное плечо не управляет риском. Им управляют выбор размера позиции и правила стоп-лосса.
• Путаница между маржой и максимальным убытком: Требуемая маржа не равна сумме, которую можно потерять.
• Игнорирование размера лота: Более крупные размеры лота делают денежное влияние движения пунктов сильнее.
• Мысль о том, что плечо напрямую меняет стоимость пункта: Кредитное плечо само по себе не меняет стоимость пункта; ее меняет размер позиции.
• Открытие слишком большого количества позиций: Несколько небольших сделок могут суммироваться в высокое реальное кредитное плечо.
• Игнорирование коррелирующих пар: Схожие валютные позиции могут двигаться синхронно и увеличивать нагрузку на аккаунт.
• Торговля без понимания маржин-колла: Трейдер должен понимать правила уровня маржи, маржин-колла и стоп-аута перед реальной торговлей.
• Использование кредитного плеча для попыток отыграться: Увеличение объема позиций после убытков может усугубить ущерб для счета.

Цель состоит не в том, чтобы использовать максимально возможное кредитное плечо. Цель заключается в использовании размера позиции, маржи и правил риска таким образом, чтобы защитить аккаунт от повреждения одной сделкой или одним обычным движением рынка.

Краткий итог: Что такое кредитное плечо на Форекс

Кредитное плечо на Форекс позволяет трейдеру контролировать более крупную позицию с меньшим размером требуемой маржи. Кредитное плечо меняет доступ к марже, а не стоимость пункта. Стоимость пункта меняется в зависимости от размера позиции.

Маржа не равна максимальному риску. Риск зависит от размера позиции, стоимости пункта, расстояния до стоп-лосса, спреда, проскальзывания, волатильности и средств на аккаунте.

Если кредитное плечо позволяет легко открыть сделку, которую не может поддержать ваш торговый план рисков, значит, размер лота слишком велик. Новичкам следует сосредоточиться на риске, размере лота и реальном кредитном плече вместо попыток использовать максимальное доступное плечо. Чтобы пройти весь курс для начинающих, вернитесь в раздел основы Форекс для начинающих.