फॉरेक्स में डेविएशन क्या है? प्राइस, स्टैंडर्ड डेविएशन और एक्सेक्यूशन

फॉरेक्स में डेविएशन क्या है?

फॉरेक्स में डेविएशन का अर्थ किसी संदर्भ बिंदु (reference point) से अंतर है। संदर्भ बिंदु स्थिति के आधार पर बदल सकता है। यह औसत मूल्य, मूविंग एवरेज, डेटा सेट का माध्य (mean), इंडिकेटर सेटिंग, या ऑर्डर का अनुरोधित मूल्य हो सकता है।

यही कारण है कि यह शब्द शुरुआती लोगों को भ्रमित कर सकता है। चार्ट पढ़ने वाला ट्रेडर किसी औसत से दूर जाने वाले मूल्य का वर्णन करने के लिए डेविएशन का उपयोग कर सकता है। इंडिकेटर का उपयोग करने वाले ट्रेडर का अर्थ स्टैंडर्ड डेविएशन हो सकता है। ऑर्डर देने वाले ट्रेडर का अर्थ एक्सेक्यूशन के दौरान अनुमत अधिकतम मूल्य अंतर हो सकता है।

विश्लेषण या ऑर्डर सेटिंग्स में डेविएशन का उपयोग करने से पहले, पहचानें कि कौन सा अर्थ लागू होता है। व्यापक शब्दावली के लिए, समान लगने वाले बुनियादी फॉरेक्स ट्रेडिंग शब्दों की समीक्षा करें।

फॉरेक्स में डेविएशन के मुख्य अर्थ

डेविएशन कोई एक एकल ट्रेडिंग अवधारणा नहीं है। यह चार्ट विश्लेषण, वोलाटिलिटी माप, इंडिकेटर सेटिंग्स और प्लेटफॉर्म एक्सेक्यूशन सेटिंग्स में दिखाई देता है।

• प्राइस डेविएशन: मूल्य मूविंग एवरेज, अपेक्षित मान या हाल के औसत स्तर जैसे बेंचमार्क से दूर जाता है।
• स्टैंडर्ड डेविएशन: एक सांख्यिकी माप कि कीमतें औसत से कितनी फैली हुई हैं।
• डेविएशन इंडिकेटर: डेविएशन पर आधारित एक तकनीकी टूल या इंडिकेटर सेटिंग, जो अक्सर वोलाटिलिटी टूल या बोलिंगर बैंड से जुड़ा होता है।
• एक्सेक्यूशन डेविएशन: अनुरोधित ऑर्डर मूल्य और एक्सेक्यूशन मूल्य के बीच अनुमत अंतर।
• मैक्सिमम डेविएशन: एक प्लेटफॉर्म सेटिंग जो ऑर्डर एक्सेक्यूशन के दौरान कितने मूल्य परिवर्तन को स्वीकार किया जाता है, उसे सीमित कर सकती है।

ये अर्थ आपस में जुड़ते हैं क्योंकि वे सभी एक संदर्भ बिंदु से दूरी का वर्णन करते हैं, लेकिन उनका उपयोग विभिन्न कार्यों के लिए किया जाता है। इन्हें मिलाने से खराब विश्लेषण या गलत ऑर्डर सेटिंग्स हो सकती हैं।

प्राइस डेविएशन चार्ट मूवमेंट का वर्णन करने में मदद करता है। एक्सेक्यूशन डेविएशन यह नियंत्रित करने में मदद करता है कि ऑर्डर संसाधित होने पर कितना मूल्य अंतर स्वीकार किया जा सकता है। उन्हें एक ही चीज नहीं माना जाना चाहिए।

औसत से प्राइस डेविएशन

प्राइस डेविएशन आमतौर पर यह बताता है कि वर्तमान मूल्य संदर्भ स्तर से कितना दूर चला गया है। वह संदर्भ स्तर एक साधारण मूविंग एवरेज (SMA), एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA), हाल का औसत मूल्य, या ट्रेडर द्वारा उपयोग किया जाने वाला कोई अन्य बेंचमार्क हो सकता है।

यदि मूल्य किसी औसत से बहुत ऊपर चला जाता है, तो हाल के व्यवहार की तुलना में मुद्रा जोड़ी खिंची हुई (stretched) दिख सकती है। यदि मूल्य किसी औसत से बहुत नीचे चला जाता है, तो मूवमेंट विपरीत दिशा में भी खिंची हुई दिख सकती है। इसका मतलब यह नहीं है कि मूल्य तुरंत वापस आ जाना चाहिए। मजबूत रुझान, समाचार और वोलाटिलिटी मूल्य को उम्मीद से अधिक समय तक औसत से दूर रख सकते हैं।

प्राइस डेविएशन ट्रेडर्स को किसी मूवमेंट के अपने संदर्भ बिंदु से बहुत दूर तक फैल जाने के बाद उसका पीछा करने से बचने में मदद कर सकता है। यह ट्रेडर्स को यह ध्यान रखने में भी मदद कर सकता है कि जब मूल्य अभी भी अपने औसत के करीब है और मूवमेंट अभी तक विस्तारित नहीं हुआ है।

फॉरेक्स में स्टैंडर्ड डेविएशन

स्टैंडर्ड डेविएशन यह मापता है कि किसी औसत के आसपास कीमतें कितनी फैली हुई हैं। जब स्टैंडर्ड डेविएशन अधिक होता है, तो प्राइस मूवमेंट आमतौर पर व्यापक या अधिक परिवर्तनशील होता है। जब स्टैंडर्ड डेविएशन कम होता है, तो प्राइस मूवमेंट आमतौर पर शांत या अधिक संकुचित होता है।

यह डेविएशन को प्राइस मूवमेंट और वोलाटिलिटी संदर्भ से जोड़ता है। एक उच्च स्टैंडर्ड-डेविएशन रीडिंग यह दिखा सकती है कि बाजार सामान्य से अधिक आक्रामक रूप से आगे बढ़ रहा है। एक निम्न रीडिंग यह दिखा सकती है कि मूवमेंट संकुचित या शांत है।

यह पृष्ठ बुनियादी अर्थ की व्याख्या करता है। गहरे चार्ट टूल, सेटिंग्स, रीडिंग्स और सीमाओं के लिए, फॉरेक्स वोलाटिलिटी इंडिकेटर के रूप में स्टैंडर्ड डेविएशन देखें।

• उच्चतर स्टैंडर्ड डेविएशन: मूल्य मान औसत से अधिक फैले हुए हैं।
• निम्नतर स्टैंडर्ड डेविएशन: मूल्य मान औसत के करीब हैं।
• बढ़ता हुआ स्टैंडर्ड डेविएशन: वोलाटिलिटी का विस्तार हो सकता है।
• गिरता हुआ स्टैंडर्ड डेविएशन: वोलाटिलिटी का संकुचन हो सकता है।

डेविएशन इंडिकेटर और बोलिंगर बैंड सेटिंग्स

तकनीकी विश्लेषण में, डेविएशन अक्सर इंडिकेटर्स के अंदर दिखाई देता है। कुछ टूल वोलाटिलिटी को मापने या मूल्य के आसपास गतिशील (dynamic) बैंड बनाने के लिए स्टैंडर्ड डेविएशन का उपयोग करते हैं। यह डेविएशन को उन तकनीकी उपकरणों से जोड़ता है जो प्राइस बिहेवियर को मापते हैं।

बोलिंगर बैंड्स सबसे स्पष्ट उदाहरणों में से एक हैं। मध्य बैंड आमतौर पर मूविंग एवरेज पर आधारित होता है, जबकि ऊपरी और निचले बैंड उस औसत से स्टैंडर्ड डेविएशन की एक चुनिंदा संख्या दूर रखे जाते हैं। एक बड़ी डेविएशन सेटिंग बैंड्स को औसत से अधिक दूर रखती है। एक छोटी डेविएशन सेटिंग उन्हें करीब रखती है।

जो ट्रेडर्स पूरी बोलिंगर व्याख्या चाहते हैं, वे स्टैंडर्ड डेविएशन पर आधारित बैंड चौड़ाई की समीक्षा कर सकते हैं।

MT4/MT5 मैक्सिमम डेविएशन और ऑर्डर एक्सेक्यूशन

डेविएशन ऑर्डर एक्सेक्यूशन सेटिंग्स में भी दिखाई दे सकता है। MT4 या MT5-शैली की ऑर्डर विंडो में, मैक्सिमम डेविएशन का अर्थ आमतौर पर सबसे बड़ा मूल्य अंतर होता है जिसे ट्रेडर अनुरोधित मूल्य और एक्सेक्यूशन मूल्य के बीच स्वीकार करने के लिए तैयार रहता है।

यदि ऑर्डर संसाधित होने से पहले बाजार अनुमत डेविएशन से परे जाता है, तो प्लेटफॉर्म, ऑर्डर प्रकार और एक्सेक्यूशन स्थितियों के आधार पर ऑर्डर अस्वीकृत, पुन: उद्धृत (requoted), या भरा नहीं जा सकता है। यदि अनुमत डेविएशन अधिक व्यापक है, तो ऑर्डर के निष्पादित होने की अधिक संभावना हो सकती है, लेकिन अंतिम मूल्य अनुरोधित मूल्य से दूर हो सकता है।

एक व्यापक मैक्सिमम डेविएशन एक्सेक्यूशन की संभावना में सुधार कर सकता है, लेकिन यह इस संभावना को भी बढ़ा सकता है कि अंतिम मूल्य अनुरोधित मूल्य से भिन्न हो।

प्लेटफ़ॉर्म डिस्प्ले और सिंबल डिजिट्स के आधार पर, सेटिंग को पॉइंट्स में दिखाया जा सकता है या पिप्स में चर्चा की जा सकती है। ट्रेडर्स को इसे बदलने से पहले जांचना चाहिए कि उनका प्लेटफॉर्म वैल्यू को कैसे प्रदर्शित करता है।

• बहुत कम मैक्सिमम डेविएशन: अवांछित मूल्य अंतर को कम कर सकता है, लेकिन तेज़ मूवमेंट के दौरान अस्वीकृत ऑर्डर या रीक्वोट (requotes) बढ़ा सकता है।
• मध्यम मैक्सिमम डेविएशन: बाजार की स्थितियों के आधार पर, मूल्य नियंत्रण के साथ एक्सेक्यूशन लचीलेपन को संतुलित कर सकता है।
• बहुत उच्च मैक्सिमम डेविएशन: तेज़ मूवमेंट के दौरान एक्सेक्यूशन की अनुमति दे सकता है, लेकिन अपेक्षा से अधिक खराब मूल्य के जोखिम को बढ़ा सकता है।

उच्च डेविएशन बनाम निम्न डेविएशन

संदर्भ के आधार पर उच्च और निम्न डेविएशन का अलग-अलग अर्थ होता है। एक उच्च स्टैंडर्ड-डेविएशन रीडिंग एक उच्च मैक्सिमम-डेविएशन ऑर्डर सेटिंग के समान नहीं है।

• उच्च प्राइस डेविएशन: मूल्य चुने गए बेंचमार्क, जैसे कि मूविंग एवरेज, से बहुत दूर है।
• निम्न प्राइस डेविएशन: मूल्य चुने गए बेंचमार्क के करीब है।
• उच्च स्टैंडर्ड डेविएशन: औसत के आसपास प्राइस मूवमेंट व्यापक या अधिक अस्थिर है।
• निम्न स्टैंडर्ड डेविएशन: प्राइस मूवमेंट अधिक शांत या अधिक संकुचित है।
• उच्च एक्सेक्यूशन डेविएशन: प्लेटफॉर्म अनुरोधित और निष्पादित मूल्य के बीच व्यापक अंतर की अनुमति दे सकता है।
• निम्न एक्सेक्यूशन डेविएशन: प्लेटफॉर्म कम मूल्य अंतर की अनुमति दे सकता है, लेकिन ऑर्डर तेज़ मूवमेंट के प्रति अधिक संवेदनशील हो सकते हैं।

इसलिए एक ही वाक्यांश का अर्थ प्राइस स्ट्रेच, मार्केट वोलाटिलिटी, इंडिकेटर चौड़ाई, या ऑर्डर-एक्सेक्यूशन टॉलरेंस हो सकता है। सबसे सुरक्षित समझ उस संदर्भ से आती है जिसमें शब्द दिखाई देता है।

डेविएशन, स्लिपेज, स्प्रेड और वोलाटिलिटी

जब बाजार तेजी से आगे बढ़ते हैं तो डेविएशन अधिक महत्वपूर्ण हो जाता है। वोलाटिलिटी उस क्षण के बीच मूल्य बदल सकती है जब कोई ऑर्डर दिया जाता है और जिस क्षण इसे संसाधित किया जाता है। वह अंतर ऑर्डर सेटअप के आधार पर स्लिपेज या अस्वीकृत एक्सेक्यूशन का कारण बन सकता है।

स्लिपेज अपेक्षित मूल्य और अंतिम निष्पादित मूल्य के बीच का वास्तविक अंतर है। एक्सेक्यूशन डेविएशन वह टॉलरेंस सेटिंग है जो नियंत्रित कर सकती है कि कितना अंतर स्वीकार किया जाता है। स्प्रेड एक अन्य कारक है क्योंकि यह ट्रेड के आसपास की लागत और एक्सेक्यूशन वातावरण का हिस्सा है। ट्रेडर्स ऑर्डर स्थितियों का अध्ययन करते समय एक्सेक्यूशन के आसपास ट्रेडिंग लागत के रूप में स्प्रेड की समीक्षा कर सकते हैं।

वोलाटिलिटी-आधारित स्टॉप प्लानिंग के लिए, ट्रेडर्स डेविएशन की तुलना वोलाटिलिटी-आधारित स्टॉप-डिस्टेंस संदर्भ से भी कर सकते हैं। ATR और स्टैंडर्ड डेविएशन एक ही टूल नहीं हैं, लेकिन दोनों ट्रेडर्स को बदलते मार्केट मूवमेंट के बारे में सोचने में मदद कर सकते हैं।

फॉरेक्स डेविएशन के साथ आम गलतियां

डेविएशन तब जोखिम भरा हो जाता है जब ट्रेडर्स बिना यह जांचे शब्द का उपयोग करते हैं कि यह किसे संदर्भित करता है। चार्ट-रीडिंग अर्थ और एक्सेक्यूशन-सेटिंग अर्थ को एक ही चीज नहीं माना जाना चाहिए।

• स्टैंडर्ड डेविएशन को एक्सेक्यूशन डेविएशन के साथ भ्रमित करना: एक प्राइस डिस्पर्शन का वर्णन करता है; दूसरा ऑर्डर टॉलरेंस से संबंधित है।
• यह मान लेना कि प्राइस डेविएशन रिवर्सल का अनुमान लगाता है: औसत से दूर का मूल्य मजबूत रुझानों या समाचारों के दौरान आगे बढ़ना जारी रख सकता है।
• पॉइंट्स और पिप्स को समझे बिना मैक्सिमम डेविएशन को बदलना: प्लेटफ़ॉर्म डिस्प्ले सिंबल और ब्रोकर सेटअप द्वारा भिन्न हो सकता है।
• तेज़ बाज़ारों में बहुत सख्त एक्सेक्यूशन टॉलरेंस का उपयोग करना: ऑर्डर अधिक बार अस्वीकृत या रीक्वोट (requoted) किए जा सकते हैं।
• लापरवाही से बहुत व्यापक एक्सेक्यूशन टॉलरेंस का उपयोग करना: अंतिम एक्सेक्यूशन मूल्य अनुरोधित मूल्य से काफी दूर हो सकता है।
• इंडिकेटर डेविएशन को सिग्नल मानना: डेविएशन सेटिंग इंडिकेटर डिस्प्ले को बदलती है; यह अपने आप में कोई ट्रेड प्लान नहीं बनाती है।
• स्प्रेड और वोलाटिलिटी को नज़रअंदाज़ करना: समाचार, सेशन खुलने या कम तरलता की अवधि के आसपास एक्सेक्यूशन की स्थितियां तेजी से बदल सकती हैं।

फॉरेक्स में डेविएशन को समझने का एक सुरक्षित तरीका

फॉरेक्स में डेविएशन को किसी संदर्भ बिंदु से दूरी के रूप में समझना सबसे आसान है। चार्ट विश्लेषण के लिए, संदर्भ एक औसत हो सकता है। स्टैंडर्ड डेविएशन के लिए, संदर्भ माध्य (mean) है। बोलिंगर बैंड्स के लिए, यह बैंड चौड़ाई को प्रभावित करता है। एक्सेक्यूशन सेटिंग्स के लिए, यह अनुरोधित ऑर्डर मूल्य के आसपास टॉलरेंस को नियंत्रित करता है।

डेविएशन का अच्छा उपयोग सही प्रश्न से शुरू होता है: क्या ट्रेडर प्राइस स्ट्रेच, वोलाटिलिटी, इंडिकेटर चौड़ाई, या एक्सेक्यूशन टॉलरेंस को माप रहा है?

एक बार अर्थ स्पष्ट हो जाने पर, डेविएशन बेहतर विश्लेषण या स्वच्छ ऑर्डर योजना का समर्थन कर सकता है। इसे अभी भी बाजार संदर्भ, प्लेटफॉर्म सेटिंग्स, स्प्रेड जागरूकता, वोलाटिलिटी, अमान्यीकरण (invalidation), और अकाउंट जोखिम नियंत्रण के साथ जोड़ा जाना चाहिए।