फॉरेक्स ट्रेडिंग में लेवरेज क्या है? मार्जिन, अनुपात और जोखिम

त्वरित उत्तर: फॉरेक्स ट्रेडिंग में लेवरेज क्या है?

लेवरेज को अक्सर शुरुआती लोगों द्वारा गलत समझा जाता है। यह मुफ्त खरीदारी शक्ति नहीं है, और यह सुरक्षित ट्रेडिंग का कोई शॉर्टकट नहीं है। यह कम आवश्यक मार्जिन के साथ बड़े बाजार एक्सपोजर तक पहुंचने का एक तरीका है। वास्तविक अकाउंट प्रभाव पोजीशन साइज, पिप मान, मूल्य परिवर्तन, स्प्रेड, स्लिपेज और जोखिम नियंत्रण से आता है।

फॉरेक्स लेवरेज समझाया गया: लेवरेज का क्या अर्थ है?

फॉरेक्स में लेवरेज का अर्थ है किसी ऐसी पोजीशन को नियंत्रित करने के लिए मार्जिन का उपयोग करना जो उसे खोलने के लिए आवश्यक धन की राशि से बड़ी हो। इसे अक्सर मार्जिन के साथ ब्रोकर-प्रदत्त एक्सपोजर को नियंत्रित करने के रूप में वर्णित किया जाता है, लेकिन शुरुआती बिंदु सरल है: ट्रेडर को मार्जिन डिपॉजिट से अधिक बड़ी पोजीशन तक पहुंच मिलती है।

उदाहरण के लिए, यदि कोई ट्रेडर $1,000 के आवश्यक मार्जिन के साथ $50,000 की पोजीशन को नियंत्रित करता है, तो लेवरेज संबंध 50:1 है। ट्रेडर अग्रिम रूप से पूरे $50,000 का भुगतान नहीं करता है, लेकिन पोजीशन अभी भी $50,000 के बाजार एक्सपोजर की तरह व्यवहार करती है।

इसीलिए फॉरेक्स लेवरेज को सावधानी से समझा जाना चाहिए। जब पोजीशन का आकार बड़ा होता है तो एक छोटा सा मूल्य परिवर्तन भी अकाउंट पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है। लेवरेज अवसर को बढ़ा सकता है, लेकिन यह नुकसान की गति और आकार को भी बढ़ा सकता है।

एक नज़र में फॉरेक्स लेवरेज

यह तालिका मुख्य लेवरेज अवधारणाओं का सारांश प्रस्तुत करती है जिन्हें शुरुआती लोगों को मार्जिन का उपयोग करने या बड़ी पोजीशन खोलने से पहले समझना चाहिए।

फॉरेक्स लेवरेज कैसे काम करता है?

फॉरेक्स लेवरेज उस पोजीशन के पूर्ण काल्पनिक मूल्य की तुलना में पोजीशन खोलने के लिए आवश्यक मार्जिन की राशि को कम करके काम करता है। ट्रेड अभी भी पूरी पोजीशन साइज के अनुसार चलता है, न कि केवल मार्जिन राशि के अनुसार।

यदि दो ट्रेडर समान पोजीशन साइज खोलते हैं, तो लेवरेज सेटिंग बदलने से आवश्यक मार्जिन बदल सकता है, लेकिन उस पोजीशन का मूल्य परिवर्तन फिर भी समान रहता है।

1. एक मुद्रा जोड़ी चुनें: उदाहरण के लिए, EUR/USD या GBP/USD।
2. पोजीशन साइज चुनें: लॉट साइज यह निर्धारित करता है कि ट्रेड कितना बड़ा है।
3. मार्जिन आवश्यकता जांचें: आवश्यक मार्जिन लेवरेज और प्लेटफॉर्म नियमों पर निर्भर करता है।
4. पिप मान का अनुमान लगाएं: बड़ी पोजीशन प्रत्येक पिप मूवमेंट को अधिक मूल्यवान बनाती है।
5. स्प्रेड और निष्पादन लागत जांचें: स्प्रेड और स्लिपेज अंतिम परिणाम को प्रभावित कर सकते हैं।
6. जोखिम को नियंत्रित करें: पोजीशन साइज और स्टॉप-लॉस दूरी का उपयोग करें जो अकाउंट जोखिम सीमा के अनुकूल हो।

पोजीशन साइज पर अधिक जानकारी के लिए, देखें फॉरेक्स में लॉट साइज क्या है। स्प्रेड तंत्र के लिए, देखें फॉरेक्स में बिड और आस्क प्राइस।

फॉरेक्स लेवरेज और मार्जिन: फॉर्मूला और उदाहरण

यह अनुमान लगाने के लिए इस अनुभाग का उपयोग करें कि लेवरेज्ड पोजीशन के लिए कितना मार्जिन आवश्यक हो सकता है और एक्सपोजर व आवश्यक मार्जिन से लेवरेज अनुपात की गणना कैसे की जा सकती है।

लेवरेज और मार्जिन जुड़े हुए हैं, लेकिन वे एक ही चीज नहीं हैं। लेवरेज एक्सपोजर और आवश्यक मार्जिन के बीच के अनुपात का वर्णन करता है। मार्जिन लेवरेज्ड पोजीशन खोलने या बनाए रखने के लिए आवश्यक फंड की राशि है।

• लेवरेज: वह अनुपात जो दर्शाता है कि मार्जिन के सापेक्ष कितना एक्सपोजर नियंत्रित किया जा सकता है।
• मार्जिन: पोजीशन को खोलने या बनाए रखने के लिए आवश्यक डिपॉजिट या अकाउंट फंड।
• पोजीशन एक्सपोजर: ट्रेड का अनुमानित बाजार मूल्य, अग्रिम रूप से जमा की गई नकदी नहीं।
• जोखिम: मूल्य परिवर्तन, पोजीशन साइज, स्प्रेड, स्लिपेज और ट्रेड प्रबंधन से संभावित नुकसान।

शुरुआती अक्सर फॉरेक्स मार्जिन और लेवरेज को भ्रमित करते हैं क्योंकि वे अलग-अलग कोणों से एक ही ट्रेड का वर्णन करते हैं: मार्जिन आवश्यक जमा राशि है, जबकि लेवरेज एक्सपोजर अनुपात है।

उदाहरण के लिए, यदि कोई ट्रेडर 50:1 लेवरेज के साथ $50,000 की पोजीशन खोलता है, तो सरलीकृत आवश्यक मार्जिन $50,000 ÷ 50 = $1,000 है। इसी परिणाम को $50,000 × 2% = $1,000 के रूप में दिखाया जा सकता है। लेवरेज अनुपात को $50,000 ÷ $1,000 = 50:1 के रूप में भी जांचा जा सकता है।

यह तालिका दर्शाती है कि लेवरेज आवश्यक मार्जिन को क्यों बदलता है, न कि बाजार की गति के आकार को। कम मार्जिन आवश्यकता पोजीशन खोलना आसान बना सकती है, लेकिन पोजीशन में अभी भी एक्सपोजर रहता है।

फॉरेक्स में लेवरेज अनुपात क्या है?

लेवरेज अनुपात बाजार पोजीशन के आकार की तुलना उस पोजीशन को खोलने या नियंत्रित करने के लिए आवश्यक मार्जिन की राशि से करता है। उदाहरण के लिए, 50:1 लेवरेज का अर्थ है कि एक सरलीकृत उदाहरण में आवश्यक मार्जिन का प्रत्येक $1 लगभग $50 के एक्सपोजर को नियंत्रित कर सकता है।

विपरीत संबंध सरल है: मार्जिन प्रतिशत लगभग 1 को लेवरेज अनुपात से विभाजित करने पर प्राप्त होता है।

अधिकतम लेवरेज बनाम वास्तविक लेवरेज

अधिकतम या उपलब्ध लेवरेज और वास्तविक या उपयोग किया गया लेवरेज एक ही चीज नहीं हैं। यह अंतर कई शुरुआती व्याख्याओं में सबसे महत्वपूर्ण कमियों में से एक है।

• उपलब्ध या अधिकतम लेवरेज: अकाउंट या इंस्ट्रूमेंट पर उपलब्ध उच्चतम लेवरेज अनुपात।
• उपयोग किया गया या वास्तविक लेवरेज: ट्रेडर की अकाउंट इक्विटी की तुलना में उपयोग किया जा रहा वास्तविक एक्सपोजर।

उदाहरण के लिए, कोई अकाउंट 100:1 अधिकतम लेवरेज प्रदान कर सकता है। इसका मतलब यह नहीं है कि ट्रेडर हमेशा 100:1 लेवरेज का उपयोग कर रहा है। यदि ट्रेडर अकाउंट इक्विटी के सापेक्ष छोटी पोजीशन खोलता है, तो वास्तविक लेवरेज बहुत कम हो सकता है।

व्यावहारिक रूप से, सभी खुले ट्रेडों के अनुमानित एक्सपोजर को जोड़ें, फिर उस संख्या को अकाउंट इक्विटी से विभाजित करें।

वास्तविक लेवरेज एक सरलीकृत योजना उपाय है। यह प्लेटफॉर्म के मार्जिन स्तर, यूज़्ड मार्जिन, फ्री मार्जिन या स्टॉप-आउट गणनाओं का स्थान नहीं लेता है।

कुछ क्षेत्र विनियमन द्वारा अधिकतम रिटेल लेवरेज को सीमित करते हैं। यही कारण है कि दो अलग-अलग देशों के ट्रेडर एक ही प्रकार के फॉरेक्स उत्पाद के लिए अलग-अलग अधिकतम लेवरेज देख सकते हैं।

लेवरेज, लॉट साइज और पिप मान

नुकसान के लिए अक्सर लेवरेज को जिम्मेदार ठहराया जाता है, लेकिन अधिक सटीक व्याख्या यह है: लेवरेज एक्सपोजर तक पहुंच देता है, जबकि लॉट साइज पोजीशन का आकार तय करता है। फिर पोजीशन साइज पिप मान को प्रभावित करता है।

लेवरेज अपने आप पिप मान को नहीं बदलता है। केवल लेवरेज सेटिंग बदलने से 0.10 लॉट और 1.00 लॉट का पिप मान समान नहीं हो जाता। पोजीशन का आकार ही प्रत्येक पिप के मौद्रिक प्रभाव को बदलता है। पोजीशन-साइज पक्ष के लिए, देखें फॉरेक्स में लॉट साइज क्या है।

उदाहरण के लिए, यदि एक पोजीशन का मूल्य लगभग $5 प्रति पिप है और स्टॉप-लॉस दूरी 50 पिप्स है, तो लागतों से पहले अनुमानित मूल्य-आंदोलन जोखिम लगभग $250 है।

स्प्रेड भी अंतिम परिणाम को प्रभावित कर सकता है क्योंकि यह ट्रेड में प्रवेश करने और बाहर निकलने की लागत को बदलता है। पहले पिप मूवमेंट की समीक्षा करने के लिए, पढ़ें फॉरेक्स ट्रेडिंग में पिप क्या है।

व्यावहारिक उदाहरण: 50:1 फॉरेक्स लेवरेज

कल्पना कीजिए कि एक ट्रेडर 50:1 लेवरेज का उपयोग करके $50,000 के पास एक पोजीशन खोलता है। सीखने के उद्देश्य से, इसे एक मध्यम आकार की पोजीशन के सरलीकृत उदाहरण के रूप में मानें। सटीक एक्सपोजर और पिप मान मुद्रा जोड़ी, लॉट साइज, अकाउंट मुद्रा और प्लेटफॉर्म सेटिंग्स पर निर्भर करते हैं।

कई सरलीकृत USD-कोटेड उदाहरणों में, इस आकार के आसपास की पोजीशन को लगभग $5 प्रति पिप पर चित्रित किया जा सकता है, लेकिन वास्तविक पिप मान जोड़ी, लॉट साइज, अकाउंट मुद्रा और प्लेटफॉर्म सेटिंग्स पर निर्भर करता है।

• पोजीशन एक्सपोजर: लगभग $50,000
• लेवरेज अनुपात: 50:1
• लगभग मार्जिन आवश्यकता: 2%
• आवश्यक मार्जिन: $50,000 × 2% = लगभग $1,000
• संभावित पिप मान उदाहरण: लगभग $5 प्रति पिप
• 50-पिप मूवमेंट: स्प्रेड, स्लिपेज, स्वैप या अन्य लागतों से पहले $5 प्रति पिप × 50 पिप्स = लगभग $250

यह उदाहरण दिखाता है कि मार्जिन जोखिम के समान क्यों नहीं है। इस सरलीकृत उदाहरण में पोजीशन के लिए लगभग $1,000 मार्जिन की आवश्यकता हो सकती है, लेकिन अकाउंट प्रभाव पोजीशन साइज, पिप मान, मूल्य आंदोलन और निष्पादन स्थितियों से आता है।

एक शुरुआतकर्ता के रूप में फॉरेक्स ट्रेडिंग में लेवरेज का उपयोग कैसे करें

ऐसा कोई एकल लेवरेज अनुपात नहीं है जो हर शुरुआतकर्ता के लिए स्वचालित रूप से सुरक्षित हो। एक निचला वास्तविक लेवरेज स्तर आमतौर पर प्रबंधित करना आसान होता है, लेकिन बेहतर सवाल केवल यह नहीं है कि कौन सा अनुपात उपलब्ध है। बेहतर सवाल यह है कि क्या पोजीशन साइज, पिप मान और स्टॉप-लॉस दूरी अकाउंट की जोखिम सीमा में फिट बैठते हैं।

शुरुआती शिक्षा में, सीखने के दौरान छोटे पोजीशन साइज और कम वास्तविक लेवरेज को समझना और प्रबंधित करना अक्सर आसान होता है। लेवरेज के साथ फॉरेक्स ट्रेडिंग जोखिम नियोजन से शुरू होनी चाहिए, न कि उच्चतम उपलब्ध अनुपात से।

उदाहरण के लिए, दो ट्रेडर्स दोनों के पास 100:1 लेवरेज तक पहुंच हो सकती है। एक ट्रेडर छोटी पोजीशन और कम वास्तविक लेवरेज का उपयोग कर सकता है। दूसरा ट्रेडर उसी अकाउंट सेटिंग का उपयोग करके ऐसी पोजीशन खोल सकता है जो अकाउंट के लिए बहुत बड़ी है। उपलब्ध लेवरेज समान है, लेकिन जोखिम व्यवहार बहुत अलग है।

लेवरेज्ड ट्रेड खोलने से पहले, ट्रेडर को इन सात प्रश्नों के उत्तर देने में सक्षम होना चाहिए:

• अकाउंट इक्विटी: एक्सपोजर का आकलन करने के लिए किस अकाउंट मूल्य का उपयोग किया जा रहा है?
• पोजीशन एक्सपोजर: किस अनुमानित बाजार मूल्य को नियंत्रित किया जा रहा है?
• आवश्यक मार्जिन: पोजीशन को खोलने या बनाए रखने के लिए कितने मार्जिन की आवश्यकता हो सकती है?
• पिप मान: प्रत्येक पिप का अनुमानित मौद्रिक प्रभाव क्या है?
• स्टॉप-लॉस पिप्स: यदि ट्रेड गलत होता है तो योजनाबद्ध एग्जिट कितना दूर है?
• मौद्रिक जोखिम: यदि ट्रेड उस स्टॉप तक पहुंच जाता है तो कितना नुकसान हो सकता है?
• वास्तविक लेवरेज: अकाउंट इक्विटी की तुलना में कुल खुला एक्सपोजर कितना बड़ा है?

लाइव ट्रेडिंग से पहले लेवरेज सीमाओं, जोखिम सीमाओं, पोजीशन साइजिंग नियमों और समीक्षा आदतों को व्यवस्थित करने में एक फॉरेक्स ट्रेडिंग प्लान टेम्पलेट मदद कर सकता है।

फॉरेक्स में मार्जिन कॉल क्या है?

मार्जिन कॉल तब आ सकती है जब खुली पोजीशन बनाए रखने के लिए आवश्यक मार्जिन की तुलना में अकाउंट इक्विटी बहुत कम हो जाती है। प्लेटफॉर्म और अकाउंट नियमों के आधार पर, ट्रेडर को फंड जोड़ने, एक्सपोजर कम करने, या पोजीशन अपने आप बंद होने का सामना करना पड़ सकता है।

बुनियादी श्रृंखला सरल है: नुकसान इक्विटी को कम करता है, कम इक्विटी फ्री मार्जिन को कम करती है, कमजोर फ्री मार्जिन मार्जिन लेवल को कम कर सकता है, और कम मार्जिन लेवल प्लेटफॉर्म नियमों के आधार पर मार्जिन कॉल या स्टॉप-आउट जोखिम को बढ़ा सकता है।

मार्जिन कॉल आमतौर पर घाटे वाले ट्रेडों, अत्यधिक बड़े पोजीशन साइज, उच्च लेवरेज, कम अकाउंट इक्विटी और खराब जोखिम नियंत्रण के संयोजन से जुड़ी होती हैं। जो ट्रेडर अकाउंट के सापेक्ष बहुत अधिक एक्सपोजर खोलता है, उसके पास सामान्य बाजार मूवमेंट के लिए बहुत कम जगह हो सकती है।

फॉरेक्स लेवरेज के साथ आम शुरुआती गलतियां

लेवरेज की कई गलतियां लेवरेज को एक्सपोजर के बजाय क्रय शक्ति मानने से होती हैं। शुरुआती लोगों को इन समस्याओं पर ध्यान देना चाहिए:

• उपलब्ध अधिकतम लेवरेज का उपयोग करना: अधिकतम अनुमत अनुपात अनुशंसित ट्रेडिंग साइज नहीं है।
• जोखिम नियंत्रण के साथ लेवरेज को भ्रमित करना: लेवरेज जोखिम को प्रबंधित नहीं करता है। पोजीशन साइजिंग और स्टॉप नियम करते हैं।
• अधिकतम नुकसान के साथ मार्जिन को भ्रमित करना: आवश्यक मार्जिन वह राशि नहीं है जो खोई जा सकती है।
• लॉट साइज को नजरअंदाज करना: बड़े लॉट साइज पिप मूवमेंट को बड़ा मौद्रिक प्रभाव देते हैं।
• यह सोचना कि लेवरेज सीधे पिप मान को बदलता है: लेवरेज अपने आप पिप मान को नहीं बदलता है; पोजीशन साइज बदलती है।
• बहुत अधिक पोजीशन खोलना: कई छोटे ट्रेड मिलकर उच्च वास्तविक लेवरेज बना सकते हैं।
• संबद्ध (correlated) जोड़ियों की अनदेखी करना: समान मुद्रा एक्सपोजर एक साथ आगे बढ़ सकते हैं और अकाउंट पर दबाव बढ़ा सकते हैं।
• मार्जिन-कॉल जागरूकता के बिना ट्रेडिंग करना: ट्रेडर को लाइव ट्रेडिंग से पहले मार्जिन लेवल, मार्जिन कॉल और स्टॉप-आउट नियमों को समझना चाहिए।
• नुकसान की भरपाई के लिए लेवरेज का उपयोग करना: नुकसान के बाद एक्सपोजर बढ़ाने से अकाउंट को नुकसान अधिक हो सकता है।

लक्ष्य उच्चतम संभव लेवरेज का उपयोग करना नहीं है। लक्ष्य पोजीशन साइज, मार्जिन और जोखिम नियमों का उपयोग इस तरह से करना है कि अकाउंट को एक ट्रेड या एक सामान्य बाजार मूवमेंट से नुकसान होने से बचाया जा सके।

त्वरित पुनरावलोकन: फॉरेक्स लेवरेज समझाया गया

फॉरेक्स लेवरेज एक ट्रेडर को आवश्यक मार्जिन की कम राशि के साथ एक बड़ी पोजीशन को नियंत्रित करने की अनुमति देता है। लेवरेज मार्जिन एक्सेस को बदलता है, पिप मान को नहीं। पोजीशन साइज पिप मान को बदलती है।

मार्जिन अधिकतम जोखिम के समान नहीं है। जोखिम पोजीशन साइज, पिप मान, स्टॉप-लॉस दूरी, स्प्रेड, स्लिपेज, अस्थिरता और अकाउंट इक्विटी पर निर्भर करता है।

यदि लेवरेज ऐसा ट्रेड खोलना आसान बनाता है जिसे जोखिम योजना का समर्थन प्राप्त नहीं है, तो लॉट साइज बहुत बड़ा है। शुरुआती लोगों को उच्चतम उपलब्ध लेवरेज का उपयोग करने का प्रयास करने के बजाय जोखिम, लॉट साइज और वास्तविक लेवरेज पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। पूर्ण बिगिनर पाथवे के लिए, शुरुआती लोगों के लिए फॉरेक्स की बुनियादी बातें पर वापस लौटें।