ما هو السواب في الفوركس؟ شرح الرسوم والائتمانات والتثبيت

إجابة سريعة: ما هو السواب في الفوركس؟

إذا كنت تريد أن تعرف “ما هو السواب في الفوركس”، فإن الإجابة العملية بسيطة: السواب هو التكلفة أو الائتمان المتربط بالاحتفاظ بمركز فوركس لليوم التالي. ويسمى أيضاً بشكل شائع التثبيت (Rollover)، أو فائدة التثبيت، أو التمويل الليلي، أو السواب الليلي.

إن تعريف سواب الفوركس بالتجزئة هو تعديل التثبيت الليلي المطبق على المركز المفتوح الذي يظل مفتوحاً بعد وقت التثبيت اليومي للوسيط.

مثال: إذا كنت تحتفظ بصفقة شراء EUR/USD بعد وقت التثبيت وتُظهر المنصة سواباً طويلاً سلبياً لذلك المركز، فقد يتم خصم المبلغ من الحساب بين عشية وضحاها. وإذا أظهرت المنصة سواباً طويلاً إيجابياً، فقد يتلقى الحساب ائتماناً، ولكن الصفقة لا تزال يمكن أن تخسر المال من حركة السعر.

السواب منفصل عن السبريد، والعمولة، والانزلاق السعري، والربح أو الخسارة الناجمة عن حركة السعر. يمكن أن تكون الصفقة مربحة قبل السواب وأقل ربحية بعده. ويمكن للصفقة أيضاً أن تتلقى سواباً إيجابياً وتظل خاسرة إذا تحرك السعر ضدها.

الفكرة الرئيسية هي:

سواب الفوركس = تعديل التثبيت الليلي للاحتفاظ بالمركز بعد وقت التثبيت.

معنى السواب في تداول الفوركس

في تداول الفوركس بالتجزئة، يعني السواب عادةً التعديل الليلي المطبق على المركز الذي يظل مفتوحاً بعد وقت تثبيت الوسيط. واستناداً إلى الصفقة، قد يتم تحصيل سواب سلبي من الحساب أو إيداع سواب إيجابي فيه.

لماذا تحدث عمولات السواب

تتضمن صفقات الفوركس عملتين. عندما يشتري المتداول عملة ويبيع أخرى، قد يكون للعملتين شروط مختلفة لأسعار الفائدة. إذا تم الاحتفاظ بالمركز لليوم التالي، فقد يطبق الوسيط تعديلاً مرتبطاً بفارق أسعار الفائدة، والزوج، واتجاه الصفقة، وقواعد التسعير لدى الوسيط.

يمكن أن يعتمد مبلغ السواب على:

• زوج العملات والاتجاه: يمكن أن يكون لكل زوج قيم مختلفة للسواب الطويل والسواب القصير.
• حجم المركز: تؤدي المراكز الأكبر عادةً إلى تعديلات سواب أكبر.
• عدد الليالي المحتسبة: زيادة عدد مرات التثبيت المحتسبة قد يعني المزيد من رسوم أو ائتمانات السواب.
• يوم السواب الثلاثي: قد يطبق تثبيت واحد ثلاثة أيام من السواب في يوم يحدده الوسيط.
• نوع الحساب: قد يكون للحسابات القياسية، أو الاحترافية، أو الإسلامية، أو الخالية من السواب قواعد مختلفة.
• عملة الحساب: قد يتم تحويل السواب النهائي إلى العملة الأساسية للحساب.
• بيئة أسعار الفائدة وتسعير الوسيط: يمكن لسياسة البنك المركزي، وظروف السوق، وهامش ربح الوسيط أن تؤثر على معدلات السواب.

السواب مقابل التثبيت مقابل عقد مبادلة العملات

قد تربك كلمة سواب المبتدئين لأنها تُستخدم بأكثر من طريقة. في تعليم فوركس التجزئة، يقصد المتداولون عادةً التثبيت الليلي (الرول أوفر). أما في التمويل المؤسسي، يمكن أن تعني مبادلة العملات الأجنبية عقد تبادل عملات ثنائي الساق.

بالنسبة لمعظم المتداولين المبتدئين الذين يسألون “ماذا يعني السواب في الفوركس؟”، فإن المعنى ذو الصلة هو تعديل السواب الليلي أو التثبيت المعروض في منصة التداول، أو تفاصيل الرمز، أو مواصفات العقد.

السواب الإيجابي والسلبي والطويل والقصير

يمكن أن يكون سواب الفوركس إيجابياً أو سلبيًا:

• السواب الإيجابي: قد يتلقى الحساب ائتماناً (رصيداً مضافاً) مقابل الاحتفاظ بالمركز لليوم التالي.
• السواب السلبي: قد يُحسب على الحساب رسوم مقابل الاحتفاظ بالمركز لليوم التالي.

من الناحية النظرية، قد يتلقى المتداول سواباً إيجابياً عند الاحتفاظ بالعملة ذات الفائدة الأعلى مقابل العملة ذات الفائدة الأقل. ومن الناحية العملية، تعتمد القيمة النهائية للمنصة على الزوج، والاتجاه، وهامش الوسيط، ونوع الحساب، وظروف السيولة، والأسعار الحالية.

غالباً ما تعرض منصات التداول قيمتين للسواب لكل زوج عملات:

على سبيل المثال، إذا اشتريت EUR/USD واحتفظت به بعد وقت التثبيت، تستخدم المنصة قيمة السواب الطويل لـ EUR/USD. وإذا بعت EUR/USD واحتفظت به بعد وقت التثبيت، تستخدم المنصة قيمة السواب القصير لـ EUR/USD.

لا تقارن بين السواب الطويل والقصير دون التحقق من الوحدة المستخدمة. قد تعرض المنصة السواب بالنقاط، أو pips، أو عملة الحساب، أو المعدل السنوي، أو صيغة أخرى لمواصفات العقد.

للحصول على شرح كامل لمراكز الشراء والبيع، انظر الشراء والبيع في الفوركس.

متى يتم فرض السواب في الفوركس؟

يُطبق السواب عادةً عندما يظل المركز مفتوحاً بعد وقت التثبيت اليومي للوسيط. وقت التثبيت (Rollover time) هو الموعد النهائي اليومي للوسيط عندما تُرحل المراكز المفتوحة إلى يوم التداول التالي وقد يُطبق السواب الليلي.

يمكن أن يختلف وقت التثبيت الدقيق حسب الوسيط، والمنصة، والأداة المالية، وتغييرات التوقيت الصيفي، ونوع الحساب، ووقت الخادم لدى الوسيط. قد تؤدي تعديلات التسوية في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية أيضاً إلى تغيير عدد أيام السواب المطبقة.

إذا فتحت صفقة وأغلقتها قبل وقت التثبيت، فلا يُطبق السواب عادةً. أما إذا تم الاحتفاظ بالصفقة خلال وقت التثبيت، فقد تطبق المنصة قيمة السواب الطويل أو القصير ذات الصلة.

قبل الاحتفاظ بمركز لليوم التالي، تحقق من:

• وقت التثبيت لدى الوسيط، بما في ذلك المنطقة الزمنية للخادم،
• قيمي السواب الطويل والقصير للزوج،
• ما إذا كان اليوم هو يوم السواب الثلاثي،
• ما إذا كان لنوع الحساب قواعد ليلية مختلفة،
• ما إذا كانت قيم السواب يمكن أن تتغير قبل إغلاق الصفقة.

كيفية التحقق من السواب قبل الاحتفاظ بالصفقة لليوم التالي

قبل الاحتفاظ بصفقة فوركس لليوم التالي، تحقق من تفاصيل السواب في المنصة أو مواصفات الزوج. هذا أمر مهم بشكل خاص لصفقات التداول التأرجي، وصفقات المراكز، والصفقات المحتفظ بها خلال يوم السواب الثلاثي.

1. افتح مواصفات زوج العملات: ابحث في تفاصيل الرمز، أو مواصفات العقد، أو معلومات الأداة المالية، أو صفحة منتجات الوسيط.
2. ابحث عن السواب الطويل والسواب القصير: استخدم القيمة التي تطابق اتجاه تداولك.
3. تحقق من وحدة العرض: تأكد مما إذا كانت القيمة معروضة بالنقاط، أو pips، أو عملة الحساب، أو المعدلات، أو صيغة أخرى.
4. تحقق من وقت التثبيت: اعرف متى يُطبق التعديل الليلي وما إذا كان يستخدم وقت خادم الوسيط.
5. تحقق من يوم السواب الثلاثي: تجنب المفاجآت الناجمة عن تعديل تثبيت لمدة ثلاثة أيام.
6. قدر تأثير حجم المركز: أحجام اللوت الأكبر يمكن أن تجعل السواب أكثر تأثيراً.
7. قدر الليالي المحتسبة: احسب الليالي المحتسبة، وليس مجرد الليالي التقويمية، خاصة حول أيام السواب الثلاثي وعطلات نهاية الأسبوع والعطلات.
8. قارن مع خطة التداول: إذا كانت تكلفة السواب تكسر خطة المخاطرة/المكافأة، فأعد النظر في الاحتفاظ بالصفقة لليوم التالي.
9. تحقق من القيم الحالية: لا تعتمد على لقطات الشاشة القديمة، أو مشاركات المنتديات، أو جداول السواب القديمة.

أين يمكن التحقق من السواب في صفحة زوج العملات

عند توفرها، يجب على المتداولين البحث عن أسعار العرض/الطلب الحالية، والسبريد، والسواب الطويل، والسواب القصير، ووقت التثبيت، ويوم السواب الثلاثي، وقواعد نوع الحساب، ومثال على التكلفة الليلية أو الائتمان حسب حجم اللوت. يمكن أن تتغير قيم السواب، لذا يجب التحقق من المعلومات على مستوى الزوج قبل الاحتفاظ بمركز لليوم التالي.

يمكنك استخدام صفحة أسعار مباشرة للزوج مثل سعر EUR/USD المباشر لربط حركة السعر، والسبريد، وأمثلة التداول على مستوى الزوج قبل التخطيط للاحتفاظ بالصفقة لليوم التالي.

السواب مقابل السبريد مقابل العمولة

للاطلاع على أساسيات السبريد، انظر سعر العرض والطلب في الفوركس.

ما هو السواب الثلاثي في الفوركس؟

يعني السواب الثلاثي أنه قد يتم تطبيق سواب ثلاثة أيام دفعة واحدة بدلاً من يوم واحد. يحدث هذا غالبًا لأن تسوية الفوركس الفوري تحتاج إلى مراعاة عطلات نهاية الأسبوع، ولكن اليوم والمعاملة الدقيقين قد يختلفان حسب الوسيط والأداة المالية. قد يكون لبعض الأدوات أيام سواب ثلاثية مختلفة، وقد تتعامل الحسابات الخالية من السواب أو الحسابات الخاصة مع التعديلات الليلية بشكل مختلف.

مثال حسابي مبسط:

• إذا كانت تكلفة السواب الليلي العادية هي 2 دولار، فإن تثبيت السواب الثلاثي المبسط قد يطبق حوالي 6 دولارات.
• إذا كان ائتمان السواب الليلي العادي هو 2 دولار، فإن تثبيت السواب الثلاثي المبسط قد يطبق حوالي 6 دولارات كائتمان.

تعتمد القيم الفعلية على أسعار السواب لدى الوسيط، وحجم المركز، واتجاه الصفقة، والزوج، ونوع الحساب، والتعامل مع العطلات، وقواعد المنصة. لهذا السبب يجب التحقق من يوم السواب الثلاثي قبل الاحتفاظ بأي صفقة لليوم التالي.

أسعار تثبيت الفوركس: هل هي نفسها أسعار السواب؟

في فوركس التجزئة، تشير أسعار تثبيت الفوركس (Rollover rates) وأسعار سواب الفوركس (Swap rates) عادةً إلى التعديل الليلي المطبق عندما تظل الصفقة مفتوحة بعد وقت التثبيت. قد تطلق بعض المنصات على هذا اسم السواب، أو الرول أوفر، أو فائدة التثبيت، أو التمويل الليلي، أو معدل التمويل.

فائدة تثبيت الفوركس هي طريقة أخرى يصف بها المتداولون تعديل السواب الليلي. يعتمد التسمية الدقيقة على الوسيط أو المنصة، لكن السؤال العلمي هو نفسه: هل سيؤدي الاحتفاظ بهذا المركز بعد وقت التثبيت إلى فرض تكلفة أم إضافة ائتمان؟

قد تُعرض أسعار التثبيت كـ سواب طويل وسواب قصير، أو نقاط، أو pips، أو قيم عقود، أو معدلات، أو مبالغ مقدرة بعملة الحساب. الأسلوب الأكثر أماناً هو استخدام المسمى الذي تعرضه منصتك والتأكد من كيفية حساب تلك القيمة.

تحقق دائماً من تفاصيل الرمز، أو مواصفات العقد، أو معلومات الأداة المالية، أو صفحة منتج الوسيط قبل الاعتماد على تقدير التثبيت.

كيفية حساب السواب في الفوركس

قد تحسب منصتك السواب تلقائياً، ولكن يجب على المتداولين فهم المنطق الأساسي. إذا كانت منصتك تعرض تقدير السواب مباشرة بعملة الحساب، فإن أبسط تقدير هو:

إجمالي السواب ≈ السواب المعروض في المنصة لموقفك × عدد الليالي المحتسبة

إذا كانت المنصة تعرض السواب بالنقاط، أو pips، أو المعدلات، أو القيم السنوية، أو بصيغة حجم العقد، فاستخدم مواصفات عقد الوسيط لتحويلها. لا تفترض أن كل منصة تستخدم نفس الصيغة أو الوحدة.

احسب الليالي المحتسبة، وليس مجرد الليالي التقويمية. يمكن لأيام السواب الثلاثي، وعطلات نهاية الأسبوع، والعطلات الرسمية، ونوع الحساب، وقواعد الوسيط تغيير عدد أيام السواب المطبقة.

مثال بسيط على السواب

إذا تم عرض السواب الطويل لـ EUR/USD كقيمة مقدرة بـ -0.50 دولار لمركزك واحتفظت به لليلة واحدة محتسبة، فقد يتم خصم حوالي 0.50 دولار من الحساب. وإذا تم الاحتفاظ بنفس المركز لثلاث ليالٍ محتسبة، فقد يكون إجمالي تأثير السواب أكبر. وإذا عبرت الصفقة يوم السواب الثلاثي، فقد يكون التعديل أكبر من تثبيت ليلة واحدة عادية.

إذا كانت منصتك تعرض السواب بالنقاط أو pips أو وحدة أخرى، فاستخدم مواصفات عقد الوسيط لتحويلها. لا تفترض أن قيمة مثل -0.5 تعني دولارات ما لم تعرضها المنصة بوضوح بعملة الحساب.

للاطلاع على أساسيات قيمة النقطة، انظر كيفية حساب النقاط (Pips) في الفوركس. وللاطلاع على أساسيات حجم المركز، انظر ما هو حجم اللوت في الفوركس.

كيف تؤثر عمولات السواب على أساليب التداول المختلفة

يكون السواب أكثر أهمية عندما يُحتفظ بالمراكز لفترة أطول. قد لا يهتم المضارب (Scalper) الذي يغلق قبل وقت التثبيت كثيراً بالسواب، بينما قد يحتاج متداول التأرجح (Swing trader) أو متداول المراكز (Position trader) إلى التعامل مع السواب كجزء من تكلفة الصفقة.

يقصد المتداولون المهتمون بـ تداول السواب في الفوركس إما إدارة تكاليف التثبيت الليلية أو البحث عن فرص سواب إيجابية. وتداول الفائدة (Carry trading) يعني محاولة الاستفادة من الاحتفاظ بالعملة ذات الفائدة الأعلى مقابل العملة ذات الفائدة الأقل، ولكنه يظل ينطوي على مخاطرة.

يمكن لصفقات الفائدة أن تنعكس بشكل حاد عندما تتغير توقعات البنك المركزي، أو عندما يرتفع التقلب، أو عندما تتغير معنويات مخاطر السوق. يمكن أن يكون السواب الإيجابي اليومي ضئيلاً مقارنة بتحرك سعر معاكس واحد.

الحسابات الخالية من السواب والحسابات الإسلامية

يقدم بعض الوساطاء خيارات حسابات خالية من السواب (Swap-Free) أو حسابات إسلامية. قد تلغي هذه الحسابات آلية السواب الليلية المعتادة للمتداولين المؤهلين أو أنواع حسابات معينة.

ومع ذلك، فإن كلمة خالية من السواب لا تعني دائماً خالية من التكلفة. قد يطبق الوسيط فروق أسعار (سبريد) مختلفة، أو رسوماً إدارية، أو حدوداً للاحتفاظ بالصفقات، أو قيوداً على المنتجات، أو متطلبات تأهيل، أو قواعد توثيق، أو قواعد حسابات أخرى.

قبل استخدام حساب خالي من السواب، تحقق من:

• ما إذا كان الحساب خالياً حقاً من السواب للأدوات المالية التي تتداولها،
• ما إذا كانت تطبق متطلبات تأهيل أو توثيق،
• ما إذا كانت تطبق رسوم إدارية أو رسوم احتفاظ بعد فترة معينة،
• ما إذا كانت فروق الأسعار أو العمولات تختلف،
• ما إذا كانت جميع الأزواج مؤهلة،
• ما إذا كانت بعض الأدوات المالية محظورة،
• ما إذا كان للحساب شروط خاصة للمراكز المحتفظ بها لفترة طويلة.

أخطاء شائعة في سواب الفوركس

من السهل إغفال سواب الفوركس حتى يتم الاحتفاظ بصفقة لليوم التالي. تجنب هذه الأخطاء:

• الخلط بين سواب التجزئة وعقد مبادلة العملات المؤسسي: تقصد معظم منصات التداول للمبتدئين التثبيت الليلي، وليس اتفاقية مبادلة عملات ثنائية الساق.
• تجاهل السواب قبل الاحتفاظ بالصفقة لليوم التالي: قد تؤدي الصفقة المحتفظ بها بعد وقت التثبيت إلى إنشاء رسم أو ائتمان غير متوقع.
• نسيان يوم السواب الثلاثي: الاحتفاظ بالصفقة لليلة واحدة يمكن أن يطبق سواب ثلاثة أيام اعتماداً على قواعد الوسيط.
• افتراض أن السواب الإيجابي ربح مجاني: يمكن لحركة السعر أن تمحو ائتمان السواب بسرعة.
• استخدام رافعة مالية عالية جداً للحصول على ائتمان السواب: الإفراط في استخدام الرافعة المالية لمطاردة السواب الإيجابي يمكن أن يضخم الخسائر.
• التحقق من اتجاه واحد فقط: قد يختلف السواب الطويل عن السواب القصير، وقد لا تملك مراكز الشراء والبيع نفس قيم السواب.
• الاحتفاظ بالصفقات الخاسرة بسبب السواب الإيجابي: ائتمان السواب لا يصلح خطة تداول ضعيفة.
• افتراض أن الحساب الخالي من السواب يعني عدم وجود تكلفة: قد تحتوي الحسابات الخالية من السواب على رسوم أو قيود أخرى.
• تجاهل عملة الحساب والقيم الحالية: قد يتم تحويل السواب النهائي إلى عملة حسابك، ويمكن أن تتغير معدلات السواب.

ملخص سريع: ما هو السواب في الفوركس؟

السواب في الفوركس هو تعديل التثبيت الليلي المطبق عندما تظل الصفقة مفتوحة بعد وقت تثبيت الوسيط. وقد يتم تحصيله أو إيداعه اعتماداً على الزوج، والاتجاه، وحجم المركز، وفارق أسعار الفائدة، ونوع الحساب، والليالي المحتسبة، وقواعد الوسيط.

ينطبق السواب الطويل على مراكز الشراء. وينطبق السواب القصير على مراكز البيع. قد يطبق يوم السواب الثلاثي سواب ثلاثة أيام دفعة واحدة. إذا كنت لا تريد التعرض للسواب، فاغلق صفقتك قبل وقت التثبيت أو تحقق من شروط الحساب.

قبل الاحتفاظ بصفقة لليوم التالي، تحقق من مواصفات الزوج، والسواب الطويل، والسواب القصير، ووقت التثبيت، ويوم السواب الثلاثي، والقيم الحالية، والليالي المحتسبة، ومما إذا كانت التكلفة أو الائتمان لا تزال تناسب خطة تداولك.